Окончание Рамадана и оживление деловой активности, которое традиционно наблюдается в конце лета, пока не принесли существенного повышения цен на рынке стальной продукции. По многим видам металлопроката аналитики прогнозируют стабильность или небольшой рост цен. В последние годы одним из важнейших факторов, влияющих на восстановление рыночной активности после сезона летних отпусков, было поведение металлотрейдеров в мусульманских странах. Как правило, за 1-2 недели до окончания Рамадана они возобновляли закупки для пополнения складских запасов, что вело к росту цен практически по всей товарной номенклатуре металлургов. В нынешнем году ожидания аналитиков подтвердились лишь частично. После продолжительного снижения котировок был отмечен небольшой рост цен на рынке длинномерного проката и заготовки, а вот стоимость плоского проката продолжила уменьшаться. Впрочем, подорожание сортового проката во многом объяснялось не увеличением спроса, а другими факторами.
В июле существенно снизился объем экспорта металлопроката из Украины. 1,78 млн. т проката, отгруженного на внешние рынки, стали наихудшим результатом с марта (без учета февраля – это худший показатель с марта 2011). Кроме того, в июле существенно увеличилась доля полуфабрикатов в товарной структуре экспорта металлопроката – до 48%. Притом, что в июне этот показатель составлял 41%, а в среднем за I полугодие – 44%.
Сортовой прокат
Третья декада июля стала переломной на рынке длинномерного проката. Именно в этот период были зафиксированы минимальные цены на заготовку, арматуру и катанку. По данным агентства “Металл-Курьер”, минимальная стоимость квадратной заготовки составила $543, арматуры – $595, катанки – $600/т. После этого в течение четырех недель экспортные цены украинских производителей на эту продукцию росли. Данные ГП “Укрпромвнешэкспертиза” (УПЭ) подтверждают, что локальный минимум на рынке товарной заготовки был достигнут в конце июля – начале августа – на уровне $540, после чего начался рост. А вот по арматуре и катанке в статистике УПЭ зафиксирована ситуация, которую можно назвать стабилизацией: с конца июня цены колеблются в пределах плюс-минус $3-5/т.
“МК” сообщает, что к третьей декаде августа стоимость 1 т заготовки, арматуры и катанки увеличилась на $20, $23 и $25 соответственно, то есть на 3-5%. Вероятно, что осенью цены продолжат расти, но вряд ли это будет происходить слишком динамично. Сомнения связаны с основной причиной роста: это не резкое увеличение спроса на прокат, а повышение закупочных цен на металлолом турецкими металлургами, основными игроками на рынке длинномерной продукции Ближнего Востока и Северной Африки. Ситуативный рост цен на сырье привел к увеличению стоимости готового стального проката металлургов Турции. Вслед за ними свои котировки смогли повысить украинские и другие региональные экспортеры. А ближе к концу августа рост экспортных цен затормозился в ожидании новых позитивных сигналов от потребителей.
Плоский прокат
В отличие от длинномерного проката, в сегменте слябов и листа в июле-августе наблюдалось затишье. Более того, по некоторым товарным позициям продолжилось падение цен. Например, по данным “МК”, толстолистовой прокат в августе подешевел на $15, с $575/т до $560/т. Стоимость слябов в течение августа оставалась на стабильно низком уровне – 495 долл., а горячекатаные рулоны в конце второй декады августа подешевели на $5 до $548/т. Аналогичную информацию дают аналитики УПЭ. По их данным, в начале августа стоимость слябов снизилась на $10 до $490/т, и в течение месяца оставалась на этом уровне. Стоимость горяче- и холоднокатаных рулонов была стабильной, начиная с 9 августа – $555 и $640/т соответственно. А вот толстый лист подешевел с $600/т в начале августа до $590/т в середине месяца.
По данным британского агентства SBB, спрос на плоский прокат на европейских рынках в течение всего лета был очень слабым, что привело к постепенному снижению производства листа и стальных рулонов в странах ЕС. По мнению аналитиков агентства, увеличение спроса и рост цен возможны не ранее сентября, когда трейдеры начнут пополнять складские запасы после летних каникул.
Стратегического улучшения спроса на плоский прокат в июле-августе на рынке ЕС не произошло, поэтому производители старались сдерживать объемы производства и не дать ценам слишком снизиться. Впрочем, не стоит исключать появления нерыночных факторов, способных привести к скачку цен, как это было на европейском рынке плоского проката в начале августа. Тогда итальянская прокуратура обвинила один из крупнейших в Европе меткомбинатов Ilva (производит около 8,5 млн. т стальных рулонов в год) в нарушении природоохранного законодательства и пригрозила его полной остановкой. Властям Италии совместно с владельцами предприятия удалось достичь временного решения об инвестициях в реконструкцию комбината без вывода из эксплуатации основных производственных мощностей, но судебные тяжбы продолжаются до сих пор.
Основным фактором риска на ближайшие 1-2 месяца эксперты называют объемы выплавки стали в Китае, которые, вопреки многочисленным прогнозам, не сокращаются. Из-за ограниченного внутреннего спроса китайские производители вынуждены не только направлять на внешние рынки все большее количество металла, но и снижать его стоимость. Тем самым с рынка выдавливаются основные конкуренты металлургов КНР, но эксперты затрудняются ответить: надолго ли хватит ресурсов Китаю работать в таком темпе. Привлекает внимание и ситуация на Ближнем Востоке, где продолжается война в Сирии. Вооруженные столкновения сторонников и противников сирийского президента Башара Асада уже перекинулись на соседний Ливан, который является одним из крупнейших покупателей украинского металлопроката и играет роль своеобразного посредника в работе со странами Ближнего Востока.
Впрочем, осень может принести и облегчение в работе металлургов благодаря уменьшению стоимости основных сырьевых ресурсов. В конце лета началась очередная волна снижения цен на ЖРС. На спотовом рынке стоимость руды с содержанием железа 63/63,5% в июле-августе снизилась более чем на $30 с $140,5/т до $108,5/т, и, похоже, цена ЖРС может опуститься до менее чем $100/т. Как следствие, металлурги получат больше пространства для маневра в области ценообразования без ущерба для своих экономических показателей. (МинПром/Металл Украины, СНГ, мира)