Скачок цен на плоский прокат в странах Восточной Азии, анонсированный местными металлургами в первой половине февраля, но не получивший дальнейшего развития, тем не менее, помог поставщикам товарных слябов добиться желанного повышения цен на второй квартал. Котировки возросли на $30-60/т по сравнению с январем-мартом.
Во второй половине февраля ряду компаний из Бразилии и СНГ удалось подписать контракты с индонезийскими и тайванскими прокатчиками на уровне $570-580/т, CFR. При этом, ведущие бразильские производители выставляли предложения из расчета до $600/т, CFR, но безуспешно. Теперь же, когда горячий прокат в Азии пошел вниз, а цены на железную руду также немного отступили от прежних показателей, достижение этого уровня выглядит недостижимым. Даже котировки, по которым уже были заключены соглашения с прокатчиками, в настоящее время производят впечатление завышенных. К началу марта стоимость горячекатаных рулонов в регионе сократилась до около $610-660/т, FOB, тогда как ранее предложения на апрель выставлялись на уровне $650-700/т, FOB.
Тем не менее, производители слябов не намерены отступать. Котировки на второй квартал были подняты не только в Восточной Азии, но и на других основных рынках сбыта. Российские и украинские полуфабрикаты для Турции и европейских стран подорожали до $520-535/т, FOB. В США неудача, которая постигла местных металлургов, пытавшихся в очередной раз взвинтить цены на плоский прокат во второй половине февраля, не помешала увеличению стоимости бразильских и мексиканских полуфабрикатов до $530-550/т, FOB, что превышает уровень первого квартала на $45-60/т.
Основным доводом в пользу поставщиков слябов выступает нарушение баланса между спросом и предложением, причем, в сторону дефицита. В Азии в этом году практически не проявляют активности японские и корейские производители. Японские компании NSSMC и JFE Steel предпочитают продавать не полуфабрикаты, а готовый прокат. Корейская Posco проводит ремонт одной из крупнейших своих доменных печей и поэтому не имеет излишков полуфабрикатов. Наконец, бразильская компания Usiminas заявила, что в этом году сократит экспорт товарных слябов на 30-40% по сравнению с предыдущим годом. Это означает удаление с рынка порядка 210-280 тыс. т продукции.
США, по данным национальной статистической службы, в прошлом году импортировали более 6,5 млн. т слябов, на 14,5% больше, чем годом ранее. Это наивысший показатель за последние пять лет. В наибольшей степени увеличили закупки полуфабрикатов дочерние компании НЛМК, “Евраза” и ArcelorMittal. Это означает, что на рынке слябов сместился баланс в сторону внутрикорпоративных поставок. Соответственно, меньше продукции поступает на открытый рынок. Это ставит в невыгодное положение тайванских и индонезийских прокатчиков, а также такие компании как California Steel Industries, не имеющие афиллированных производителей полуфабрикатов.
Поставщики слябов, очевидно, не будут в ближайшее время понижать котировки еще по одной причине. Снижение цен на плоский прокат в США, Восточной Азии, Европе и на Ближнем Востоке в конце февраля может оказаться непродолжительным. Металлурги по-прежнему рассчитывают на расширение спроса весной этого года. Поэтому не исключено, что цены на слябы и горячекатаные рулоны через две-четыре недели снова придут в соответствие друг с другом. (Rusmet/Металл Украины, СНГ, мира)