Особенно преуспел Новолипецкий меткомбинат, которому после пуска новой доменной печи удалось отобрать часть долей у конкурентов и занять лидирующее положение на рынке. При этом дальнейшего роста сталеплавильных мощностей аналитики не ожидают, прогнозируя смещение акцента на увеличение сырьевой базы.
Основные горнодобывающие предприятия Черноземья, находящиеся в Белгородской и Курской областях, продолжили в 2012 г. реализацию инвестиционных проектов и мероприятий по техническому перевооружению, совершенствованию технологии добычи и обогащения железной руды. ОАО “Лебединский ГОК” (входит в холдинг “Металлоинвест” Алишера Усманова) с целью увеличения производства концентрата к 2016 г. до 23,7 млн. т в год продолжило модернизацию производственного процесса на обогатительной фабрике. В 2012-2015 гг. предусмотрена реализация проекта строительства цеха горячебрикетированного железа №3 проектной мощностью 1,8 млн. т, к строительству объектов планируется приступить в 2013г.
В ОАО “Стойленский ГОК” (входит в группу НЛМК Владимира Лисина) в соответствии с программой развития комбината на 2011-2015 гг. осуществляются работы по расширению карьера по добыче железистых кварцитов с 32 до 42 млн. т в год. Продолжается строительство узла сгущения, оборотного водоснабжения, транспортировки и укладки хвостов, начаты подготовительные работы к строительству основного объекта – фабрики окомкования проектной мощностью 6 млн. т железорудных окатышей в год. Ее ввод в эксплуатацию намечен на 2015 г. В планах НЛМК – довести самообеспеченность в железорудном сырье до 100% за счет развития добычи на Стойленском ГОКе.
ОАО “Комбинат КМАруда” (входит в группу “Кокс”, подконтрольную семье Бориса Зубицкого) осуществляются мероприятия по модернизации оборудования на дробильно-обогатительной фабрике. Кроме того, продолжается реализация долгосрочного проекта по увеличению производственной мощности комбината по добыче железистых кварцитов до 7 млн. т в год за счет вскрытия запасов железистых кварцитов нижележащего горизонта, а также строительство новой шахты. Всего за 2012 г. на закупку нового оборудования компания направила 235 млн. руб.
ООО “Металл-групп” (входит в украинский “Смарт-холдинг” Вадима Новинского и Андрея Клямко) на базе Яковлевского месторождения продолжает строительство горнодобывающего предприятия по добыче богатых железных руд подземным способом проектной мощностью 4,5 млн. т железной руды в год. Его выход на проектную мощность предусмотрен в 2016 г.
На Михайловском ГОКе “Металлоинвеста” в Курской области продолжается строительство обжиговой машины №3 (проект реализуется с 2007 г.). Общая сумма инвестиций в строительство оценивается в 13 млрд. руб., в 2012 г. более 5,5 млрд. руб. холдинг “Металлоинвест” планировал направить на строительно-монтажные работы и закупку необходимого оборудования. Закончить строительство обжиговой машины планируется в декабре 2013 г.
Продолжается реализация инвестпроектов не только в добывающей сфере, но и в области проката. На сегодняшний день практически завершен второй этап программы техперевооружения и развития с 2007 г. по 2012 г. НЛМК. Всего в этот период в строительство и приобретение основных средств на липецкой площадке вложено 163 млрд. руб. Главным направлением программы стало увеличение сталеплавильных мощностей на 36% (всего по группе НЛМК рост мощностей за пять лет составил 70%) за счет развития доменного и сталеплавильного производств в Липецке. Ключевой проект – строительство доменной печи “Россиянка”, после пуска которой увеличены производственные мощности по выплавке чугуна на 3,4 млн. т. На липецкой площадке в доменном производстве ведется строительство установок по вдуванию пылеугольного топлива (ПУТ). Планируется постепенное освоение этой технологии в 2013-2014 гг., ее применение может охватить до 90% всего доменного производства. Технология ПУТ позволяет сокращать потребление природного газа и кокса при производстве чугуна за счет вдувания в домну энергетического угля.
Кроме того, в конце 2012 г. в Белгородской области был анонсирован новый проект строительства сталелитейного и трубопрокатного предприятий ООО “Пролф” бывшего петербургского банкира Дмитрия Ходаркевича с партнерами. Речь шла о двух производствах – сталелитейном и трубопрокатном – мощностью 1,15 млн. труб в год. Выход на проектную мощность запланирован на середину 2018 г. Стоимость проекта – 188 млрд. руб. Сырьевой базой для компании может стать Яковлевский рудник.
В свою очередь, значительно усугубились проблемы одного из действующих предприятий, ОАО “Липецкий металлургический завод (ЛМЗ) “Свободный сокол”” (контролируется, как считается, совладельцами банка “Тульский промышленник”), которые начались еще в 2010 г. Выручка “Свободного сокола” в 2011 г. снизилась до 3,3 млрд. руб. против 6,26 млрд. в 2010 г., следует из опубликованной годовой отчетности предприятия. Чистый убыток завода, соответственно, также вырос до 825 млн. руб. с 618 млн. годом ранее. В отчетном периоде предприятие произвело 135,4 тыс. т чугуна, тогда как в 2010 г. – 430,3 тыс. т. “Соотношение цены чугуна на внешних и внутренних рынках и себестоимость его производства вынудили предприятие начиная с января 2011 г. работать с одной доменной печью, а с октября 2011 г. остановить и вторую доменную печь”, – отмечали тогда в “Свободном соколе”. При этом основной причиной снижения эффективности деятельности предприятия называли отсутствие у ОАО «ЛМЗ» собственной сырьевой базы. “Завод не входит ни в один сырьевой холдинг, поэтому вынужден покупать сырье по самым высоким рыночным ценам”, – резюмировали на предприятии. Чтобы не зависеть от колебания цен на чугун на мировом рынке, завод пытается переориентироваться на выпуск продукции с более высокой добавленной стоимостью – труб из чугуна с шаровидной формой графита. Производство труб за 2011 г. составило 55,3 тыс. т, увеличившись по сравнению с 2010 г. на 21,6%. Впрочем, это не спасло предприятие от долгов, и в конце сентября 2012 г. на нем была введена процедура наблюдения. Кроме того, завод перевыпустил 25,1 млн. своих акций из-за снижения стоимости чистых активов в 5 тыс. раз.
В ОАО “Комбинат КМАруда” отметили, что всю свою продукцию реализуют внутри холдинга “Кокс”. “Общая неблагоприятная ситуация на рынке металлургической продукции, конечно, сказывается и на нашей компании. Если сравнивать такой показатель, как рентабельность по EBITDA по дивизиону “Руда и чугун”, куда также входит ОАО “Тулачермет”, за первое полугодие 2012 г. по сравнению с тем же периодом 2011 г. можно увидеть сокращение – с 18 до 12%. Однако в целом группа демонстрирует стабильные финансовые результаты благодаря устойчивой вертикально интегрированной структуре бизнеса и гибкой сбытовой политике”, – отмечают на предприятии. Выручка комбината за девять месяцев 2012 г. снизилась по сравнению с тем же периодом 2011 г. (4,774 против 5,130 млрд. руб. годом ранее). Чистая прибыль предприятия составила 1,520 против 1,870 млрд. руб. в 2011 г. Производственные результаты группы “Кокс” находятся примерно на уровне прошлого года. Компания сохранила объемы добычи кварцитов, достигнутые в предыдущем году: было добыто 4,8 млн. т железной руды (4,779 млн. т в 2011 г.) и получено 2,241 млн. т железорудного концентрата (2,25 млн. т в 2011 г.). Имеющиеся мощности комбината используются полностью, поэтому на 2013 г. ставится цель обеспечивать достигнутый объем добычи кварцитов и производства концентрата, отметили на комбинате.
Выпуск железной руды (концентрата и аглоруды) холдинга “Металлоинвест” в 2012 г. остался примерно на уровне 2011 г. – производство снизилось почти на 1%, составив 39,8 млн. т. По данным компании, это связано с “проведением ремонтных работ в период ценового спада”. При этом отгрузка железной руды упала на 1,7% до 12,5 млн. т. Объем выпущенных окатышей, напротив, увеличился на 1% по сравнению с 2011 г. и достиг показателя 22,6 млн. т. Прирост горячебрикетированного железа составил 0,4% (5,2 млн. т). Что касается выработки чугуна и стали, то здесь наблюдается снижение показателей на 15,2% (до 2,1 млн. т) и 3,5% (до 5,6 млн. т) соответственно. Наиболее заметна динамика выплавки чугуна и стали – она сократилась до 2,1 млн. т (-15,2%) и 5,6 млн. т (-3,5%) соответственно. Снижение также обусловлено “выполнением капитальных ремонтов”. Почти на треть (28%) уменьшилась отгрузка чугуна и составила 0,8 млн. руб. Отгрузка стальной продукции снизилась на 2,3% – до 5,1 млн. т. По итогам 2012 г. поставки железорудной продукции отечественным предприятиям достигли 14,8 млн. т, увеличившись на 62,8%. При этом значительно сократились поставки в Китай – на 48,1% до 5,3 млн. т. Его доля в общем объеме отгрузок железорудной продукции составила 18,1%. Выручка холдинга за девять месяцев 2012 г. составила 12,883 млрд. руб. (за тот же период 2011 г. – 10,853 млрд. руб.), чистая прибыль – 12,664 млрд. руб. (10,285 млрд. руб. в 2011 г.).
На НЛМК строительство “Россиянки”, а также нового 300-тонного конвертера обеспечили рост выпуска стали на основном предприятии в Липецке до 12,4 млн. т в год, а по группе в целом – 15 млн. т (рост на 25% к уровню прошлого года). По данным компании, это самый динамичный рост во всей стальной индустрии за последние годы: российские активы НЛМК произвели около 20% всей стали в стране. При этом финансовые показатели группы показали отрицательную динамику, что демонстрирует снижение платежей НЛМК в бюджет Липецкой области. За девять месяцев 2012 г. они упали на 25% к аналогичному периоду прошлого года, в том числе снижение по налогу на прибыль составило 53% при росте других налоговых платежей, сборов, отчислений. “Уменьшение перечислений по налогу на прибыль связано с ухудшением финансового результата НЛМК, что соответствует общеотраслевым тенденциям, связанным с кризисом, – снижением цен, а также инфляции тарифов на услуги естественных монополий, влияющих на уровень себестоимости реального сектора”, – отметили в пресс-службе предприятия. На 30 сентября 2012 г. показатель чистого долга составил $3,4 млрд. – по данным группы, один из самых низких в стальной отрасли России. Благодаря низкой себестоимости и сбалансированному портфелю продаж компания частично компенсирует негативное влияние внешних факторов на финансовые показатели. Тем не менее НЛМК ожидает снижение выручки в четвертом квартале на 5-10% на фоне сокращения цен, вызванного продолжающимся кризисом и сезонными факторами, и дальнейшее сокращение прибыли. В связи со слабой рыночной конъюнктурой и сезонным снижением активности потребителей в четвертом квартале цены на стальную продукцию достигли минимальных значений 2012 г. В начале первого квартала 2013г. в ряде регионов возможен небольшой рост спроса, связанный с пополнением запасов, прогнозируют на предприятии.
Трудности второй половины 2012 г. практически для всех участников рынка были традиционно ожидаемы и связаны, как и в прошлом году, со снижением цен на металлургическую продукцию. По итогам 2012 г. цены снизились в среднем на 15-18% год-к-году для разных продуктов, причем основное снижение произошло во второй половине года и минимум по ценам был достигнут в ноябре-декабре. Замедление спроса в четвертом квартале, в свою очередь, является общей внутренней отраслевой тенденцией в связи с окончанием в стране строительного сезона в сентябре-октябре. Аналитик по металлургии ООО “Уралсиб Кэпитал” Валентина Богомолова отметила, что НЛМК на фоне других сталеплавильных производств выделился значительным приростом мощностей и производства год-к-году за счет пуска “Россиянки”. “В это время другие компании в большей степени ощутили на себе последствия кризисных явлений, показав падение производства, особенно во втором полугодии, когда рост традиционно замедляется. Это связано с осенне-зимним периодом, причем обычно падение внутреннего спроса частично компенсируется ростом экспорта в страны Ближнего Востока. Но там второй год революции, что добавляет к общим макроэкономическим причинам спада фактор региональной нестабильности. В Европе экспорт ослабел, ряд металлургов заявлял о закрытии европейских активов, на быстрое восстановление этого рынка мы не рассчитываем, поэтому результаты компаний по первому кварталу будут ожидаемо слабыми. Но ожидается небольшой рост спроса, общемировое оживление за счет увеличения китайского спроса после окончания китайского нового года и возможного объявления там мер по стимулированию экономики в конце февраля, а также начала строительного сезона в России в конце марта”, – добавляет Богомолова.
Аналитик финансовой группы БКС Олег Петропавловский, в свою очередь, согласен, что минимальное снижение показателей прибыли НЛМК в четвертом квартале на 3% (другие компании потеряли от 5 до 15%) является продолжением общей тенденции 2012 г. “Магнитогорский металлургический комбинат (ММК), ранее крупнейший поставщик стали в Иран, в минувшем году значительно увеличил поставки на внутренний рынок из-за закрытия экспорта стали в эту страну в рамках введенных против нее санкций. При этом НЛМК за счет более низкой себестоимости производства и выгодного расположения в регионе, который потребляет большое количество проката, обошел и ММК, и “Северсталь”, – подчеркнул Олег Петропавловский.
В целом аналитики прогнозируют, что с 2012 г. по 2016 г. отрасль ожидает слабый рост с учетом того, что основные компании будут концентрировать свое внимание на повышении эффективности производства и снижении издержек, а не на строительстве новых активов и увеличении выпуска продукции. На фоне глобального перепроизводства стали в мире – примерно четверть мощностей по производству стали на планете убыточны – это вполне логично. Такие задачи уже поставлены перед новым управляющим директором НЛМК Сергеем Филатовым. “В отличие от своего предшественника, основной целью которого был рост масштабов производства, Филатов сосредоточится на достижении большей эффективности предприятия, переходе к качеству и оптимизации производства”, – пояснили в пресс-службе группы.
Горнодобывающие черноземные активы “Металлоинвеста” и НЛМК традиционно дают хорошие результаты, отмечает Валентина Богомолова. “Михайловский и Лебединский ГОКи разрабатывают тот же железорудный бассейн Курской магнитной аномалии, что и НЛМК, впрочем, как и Коробковское (“Комбинат КМАруда”) и Яковлевское месторождения (“Металл-групп”), эти активы по-прежнему остаются привлекательными в силу сравнительно малых затрат на добычу и высокого качества рудного тела”, – напоминает аналитик. По мнению госпожи Богомоловой, планы по наращиванию добычи на Стойленском ГОКе, в частности, ложатся на тенденцию общего смещения акцента с увеличения сталеплавильных мощностей на рост объемов добычи. “Цены на руду сейчас ниже, чем были в период пика, скажем, в I квартале 2011 г. цены на концентрат железной руды в Китае составили около $180/т, а в настоящее время спотовые цены на концентрат железной руды в Китае находятся на уровне $150/т, но строить фабрику окомкования по-прежнему выгодно, к тому же окатыши – это премиальный железорудный продукт”, – считает Валентина Богомолова.
Смещение акцента на добычу, по мнению госпожи Богомоловой, происходит на фоне смещения добавленной стоимости от производства стали в сырьевой сектор. “Сегодня более 60% ее уходит производителям сырья – руды и угля, хотя еще десять лет назад в этом вопросе был паритет 50 на 50, а 15 лет назад сталепроизводители получали порядка 80% добавленной стоимости. Это происходит, в первую очередь, из-за Китая, где не могут нарастить производство сырьевых материалов из-за нехватки месторождений, но активно наращивают перерабатывающие активы. В связи с этим сырьевой вопрос ставят перед собой и наши металлурги, выстраивая стратегии инвестирования в увеличение и расширение не производства, а добычи. Мероприятия по модернизации заявляются, но планов по развитию новых мощностей практически нет, в том числе и в мире”, – поясняет Валентина Богомолова.
Олег Петропавловский, напротив, считает, что сейчас период волатильности закончился и соотношение маржинальности между добычей и переработкой составляет примерно 50 на 50: “В 2007 г. основная часть маржи металлургического бизнеса приходилась на сталь, в 2008 г. сместилась на сырье, в 2009 г. – снова в сталь, к 2012 г. ситуация стабилизировалась”. Петропавловский полагает, что это может быть критичным для НЛМК, который “привык быть полностью обеспеченным сырьем”, но “после введения новой домны этот параметр составляет лишь 80%”. Чтобы нивелировать данный фактор, компания ожидаемо расширяет свои возможности в имеющемся Стойленском ГОКе. “У группы “Кокс” ситуация хуже, поскольку выше себестоимость продукции и нет высокого передела. Но при этом НЛМК до сих пор не интегрирован в угольный бизнес, это единственное необходимое для производства стали сырье, которым не располагает группа и которое приходится закупать”, – подчеркивает Петропавловский.
При этом он соглашается, что планы по развитию новых мощностей сейчас неактуальны. На этом фоне проект ООО “Пролф” в Белгородской области кажется аналитику “более чем смелым”. “Внутренний рынок готовых бесшовных труб сейчас в избытке, экспорт слишком дорогостоящий, существующие российские предприятия недозагружены на полные мощности, при этом производство Челябинского трубопрокатного завода останавливалось дважды за последние два года из-за отсутствия заказов”, – поясняет эксперт. По его мнению, строительство нового завода в этой ситуации будет “явно лишним”. “Возможно, ситуация к моменту пуска предприятия в части экспорта изменится и рынок восстановится. Но даже в этом случае спросом будет пользоваться сталь, но не готовые трубы”, – резюмирует Петропавловский.
В качестве поиска оптимизирующего фактора в 2012 г. можно рассматривать льготы по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в труднодоступных местах, введения которых пытался добиться целый ряд металлургических компаний. По итогам 2012 г. НДПИ, традиционно один из главных источников федерального бюджета, продемонстрировал уверенный рост – плюс 20% (2,459 трлн. руб. в 2012 г. против 2,042 трлн. руб. в 2011 г.). НЛМК, являясь владельцем двух лицензионных участков коксующихся углей в Кузбассе и в Республике Коми (район Крайнего Севера), также считает, что “назрела необходимость” решить вопрос о льготах в малонаселенных и труднодоступных районах без необходимой инфраструктуры. В “КМАруде” также поддерживают инициативу желающих добиться льгот по НДПИ для предприятий, работающих в особых условиях. “Было бы целесообразно предоставлять льготу предприятиям, осуществляющим подземный способ добычи полезных ископаемых (отходы обогащения складируются в отработанных камерах шахты), не выводящих из обращения огромное количество плодородной земли и оказывающих несравнимо меньший вред экологии регионов, чем при открытом способе добычи”, – отметили на предприятии. (Коммерсант/Металл Украины, СНГ, мира)