Мировой рынок: тенденции потребления проката в I-II кварталах 2013 года в странах ЕС, MENA И СНГ

Согласно прогнозам аналитиков проекта “Дельфика”, несмотря на неустойчивый макроэкономический фон в основных сталепотребляющих регионах, во II квартале ожидается восстановление потребления проката в мире на 1,6% или 6,11 млн. т. Наибольшее увеличение среди стран в физическом выражении продемонстрирует Китай (+3,22 млн. т) и Индия (+0,48 млн. т).

Среди рассматриваемых регионов, наибольшие темпы роста реального потребления проката будут характерны для Ближнего Востока (+2,7% или 0,28 млн. т). Как отмечает Павел Перконос, директор по развитию проекта “Дельфика”, это будет обусловлено, в первую очередь, ожидаемым 3% (кв/кв) ростом объемов строительного рынка на фоне увеличения количества новых строительных проектов в ОАЭ и Саудовской Аравии, а также сезонным ростом государственных инвестиций в инфраструктуру вследствие благоприятной ценовой конъюнктуры на нефть.

Также положительные темпы роста реального потребления во 2 квартале ожидаются в России (+2,5% или 0,22 млн. т кв/кв). Основными сегментами роста станут строительство (+3% кв./кв.) и автомобилестроение (+3,5% кв./кв.) в связи с повышением деловой активности в секторе, а также сезонным ростом внутренних автопродаж в стране.

Рынки Турции и Северной Африки также продемонстрируют хорошую динамку реального потребления (+1,6% и +1,8% соответственно). В Турции драйвером роста станет строительный сектор, на который, согласно оценкам аналитиков проекта “Дельфика”, приходится порядка 50% общего потребления проката. Здесь, в частности, объемы строительных работ возрастут на 1,2% кв/кв дл 14,9 млрд. лир. В Африке, как ожидается, негативную динамику продемонстрирует лишь Египет, где, по прогнозу EIU строительный сектор в 2013 г. снизится на 2-3% (г/г) на фоне дальнейшего сворачивания государственного финансирования объектов инфраструктуры и жилищного строительства в условиях сохраняющейся внутриполитической нестабильности. Потребление проката в других странах региона (Алжир, Ливия, Марокко, Тунис), как прогнозируется, возрастет.

Рынок проката в ЕС все еще будет находиться под давлением нестабильной ситуации в финансовой системе, что негативно скажется на объемах кредитования. В результате, здесь прогнозируется минимальный рост – +0,3% кв/кв.

Реальное потребление проката в отдельных регионах в 1-3 кварталах

В то же время, как отмечает П. Перконос, текущая ситуация на мировых рынках стали остается неоднозначной. Несмотря на прогнозируемый рост реального потребления проката в большинстве регионов во 2 квартале, ценовая конъюнктура уже в марте существенно ухудшилась. Ожидания сезонного восстановления спроса во второй половине февраля – апреле оказались завышенными, что ограничило рост цен на прокат как по длительности, так и по величине.

По словам Павла Перконоса, ключевым фактором ухудшения настроений участников рынка и прекращения роста цен стало нарушение рыночного баланса вследствие превышения темпов наращивания производства над темпами восстановления спроса. Это, в частности, проявилось в резком увеличении объемов трейдерских запасов как длинного проката в Китае – до 13,8 млн. т (вдвое больше чем в начале 2013 г.), так и плоского – до 7,2 млн. т (+35% с начала г.).

Подобная ситуация вынудила местных производителей и трейдеров пойти на существенное снижение экспортных ценовых предложений для разгрузки складов. П. Перконос подчеркивает, что наплыв дешевеющей китайской продукции на экспортных направлениях вновь (как и в 3 квартале 2012 г.) привел к снижению мировых цен. Избыточные объемы продукции на складах в КНР, накопившиеся за 3-4 месяца, оказывают существенное давление на мировой рынок в целом. Уже в 3 квартале ожидается некоторое снижение реального потребления, в первую очередь, в результате влияния сезонных факторов. По оценкам аналитиков “Дельфики”, потребление сократится на 1% кв/кв или 3,64 млн. т. Среди анализируемых регионов рост потребления прогнозируется лишь в СНГ (в РФ на 1,1% кв/кв и в Украине на 1% кв/кв).

Минимальное снижение потребления ожидается в Турции, где в 3 квартале ожидается ускорение роста ВВП до 4,3% г/г против 3% кварталом ранее.

На Ближнем Востоке и в Африке падение объемов реального потребления проката составит 1,3% (или 0,14 млн. т) и 3,3% (или 0,22 млн. т) кв/кв соответственно. Здесь, как отмечает Павел Перконос, ключевыми факторами подобной динамики станут неблагоприятные для строительной активности погодные условия (жаркий период), а также празднование Рамадана (с 12 июля по 9 августа). В ЕС, как ожидается, небольшой прирост потребления во 2 квартале, уже в 3 квартале будет полностью нивелирован. По оценкам аналитиков проекта “Дельфика”, потребление в регионе снизится на 0,5% или 0,19 млн. т кв/кв. Основная причина подобной динамики – прогнозируемое сокращение объемов строительных работ на 0,5% кв/кв и замедление темпов роста промышленного производства. В разрезе видов проката динамика потребления в целом отражает общемировые тенденции.

Потребление длинного проката после роста во 2 квартале на 1,8% или 3,2 млн. т, несколько снизится в 3 квартале, что все же будет выше уровня 1 квартала. В третьем квартале потребление арматуры просядет на 1,1% или 0,79 млн. т и достигнет 67,84 млн. т, катанки – на 0,8% или 0,44 млн. т и составит 51,88 млн. т, сортового проката – на 1,0% или 0,59 млн. т до уровня в 57,63 млн. т. В результате, общий объем потребления длинного проката в мире в 3 квартале 2013 г. составит 177,4 млн. т по сравнению с 179,2 млн. т во 2 квартале.

Плоский прокат: во 2 квартале, согласно прогнозам, мировое потребление плоского проката вырастет на 1,5% или 2,93 млн. т до 200,99 млн. т. Данная тенденция будет присуща всем видам продукции, а именно: рост по рулонному прокату составит 1,5%, до 167,60 млн. т, а по толстому листу – 1,3%, до 33,39 млн. т. В 3 квартале ожидается отрицательная коррекция данных показателей. Потребление плоского проката в данный период, по нашим оценкам, просядет на 0,9% или 1,83 млн. т, в. т. ч. по рулонному прокату сокращение составит 1% или 1,7 млн. т и по толстому листу – 0,4% или 0,13 млн. т. (Delphicasteel.com/Металл Украины, СНГ, мира)