В первом квартале отечественная металлургия не продемонстрировала существенного роста производственных показателей. Так выплавка стали выросла на 1,8%, а производство проката – всего на 0,9%. МинПром решил выяснить, какую динамику покажет украинская металлургия в оставшиеся три квартала.
Наблюдаемый рост производства стали в Украине в 1 квартале был обусловлен прежде всего ростом продаж на внешних рынках, отмечает директор по развитию проекта Delphica Павел Перконос. Эксперт напомнил, что в январе-феврале экспорт проката из Украины составил 3,857 млн. т против 3,597 млн. т в аналогичном периоде прошлого года. “Однако со второй половины марта конъюнктура на внешних рынках вновь стала ухудшаться. Соответственно, снизились среднесуточные объемы выплавки стали, с 96 тыс. т в феврале – первой половине марта до 88-92 тыс. т в конце марта – начале апреля. Спад спроса ожидается и в ближайшие два месяца, на что указывает формирование спадающего ценового тренда в большинстве регионов”, – отмечает он.
По словам эксперта, спрос на внутреннем рынке сегодня также не вселяет оптимизма: “Спад индексов промпроизводства по итогам двух месяцев на 4,8% к аналогичному периоду прошлого года обусловил сокращение отгрузок на внутренний рынок за первые два месяца на 14,3% (или на 150 тыс. т)”.
Говоря о ситуации на внешних рынках, эксперт предположил, что украинские металлурги столкнутся с угрозой со стороны растущего китайского экспорта в Азии и на Ближнем Востоке, нестабильностью потребления в Северной Африке, а также сокращением потребления и спроса на готовый прокат в странах Европейского союза. “В то же время по итогам двух месяцев вновь наблюдается рост интереса в ЕС к украинским полуфабрикатам (заготовке и слябам), суммарные поставки которых удвоились до 699 тыс. т против 355 тыс. т в 2012 г. Положительную динамику демонстрирует экспорт проката в страны СНГ, и Россию в частности, соответственно +20% и +18% – отметил он. – Очевидно, лишь ЕС и СНГ могут обеспечить прирост продаж в текущем году. Оценочно, рост украинского экспорта может составить до 500 тыс. т”.
На внутреннем рынке увеличение продаж возможно, скорее всего, в 3 и 4 кварталах, считает эксперт. По его оценкам, в текущем году отечественные металлурги смогут продать в Украине на 200 тыс. т металла больше, а основным условием роста является стимулирование внутреннего спроса через программы государственной поддержки экономики.
П. Перконос ожидает, что преодоление негативных тенденций как на внутреннем, так и на внешнем рынках, возможно не ранее 3 квартала. Тем не менее суммарные объемы производства в 2013 г. в большей степени будут зависеть от экспортных рынков и по итогам года могут вырасти на 1 млн. т.
Старший аналитик ИГ “Арт Капитал” Дмитрий Ленда ожидает снижения производства во втором квартале на 2,9% по отношению ко второму кварталу 2012 г. Соответственно в первом полугодии отечественные металлурги снизят объемы производства на 0,7%. “По итогам года можно ожидать роста на 1% за счет активизации отрасли в 4 квартале”, – прогнозирует он.
Эксперт ожидает сохранения во 2 и 3 кварталах наблюдающихся сегодня тенденций на внешних рынках – бокового тренда с колебаниями цен и объемов спроса: “Это будет обусловлено продолжающимися финансовыми проблемами в Европе, мерами по сокращению бюджетных расходов в США, Рамаданом в мусульманских странах в 3 квартале. Тем не менее уже в 4 квартале (после окончания Рамадана) может начаться новый виток роста на рынке. Поначалу из-за восстановления американской экономики (прогноз по росту ВВП на 2013 г. 2%), затем из-за улучшения ситуации в Европе”.
Эксперт также отметил, что в нынешней ситуации отечественные металлурги могут столкнуться с проблемами на любом из своих основных внешних рынках сбыта. “Даже на сравнительно благополучном Ближнем Востоке усиливается присутствие китайцев, которые наращивают экспорт (+29% в январе-феврале). Тем не менее, здесь, вероятно, потенциал роста продаж является наибольшим. Кроме того, к концу года можно ожидать роста спроса в США, с учетом восстановления их экономики”, – полагает он.
Значительное же увеличение поставок на внутренний рынок представляется в текущем году сомнительным. “Евро-2012 осталось в прошлом, а вместе с ним и повышенный расход металлопроката в строительной отрасли. По консенсус-прогнозу Bloomberg рост ВВП может составить около 1,5%, а рост промышленного производства – 2%. Наиболее вероятным сценарием представляется нахождение динамики внутреннего рынка металлопродукции в диапазоне -3% – +2%”, – резюмировал Д. Ленда.
Старший аналитик Dragon Capital Денис Саква назвал ожидаемыми результаты, продемонстрированные отечественной металлургией в 1 квартале. По прогнозу эксперта, в 2013 г. стоит ожидать роста производства на уровне 2%. Говоря о ситуации на внешних рынках, он напомнил, что основное падение спроса на продукцию украинских металлургов наблюдалось в странах Европы. По его словам, это связано со снижением экономической активности в регионе и долговым кризисом. “Соответственно, восстановление спроса в этом регионе сильно зависит от дальнейшего развития экономики”, – сказал Д. Саква.
Эксперт также не ожидает существенного роста потребления металла на внутреннем рынке. “Экономика Украины пока демонстрирует негативные тенденции. Снижение выпуска продукции в таких металлоемких производствах, как машиностроение и строительство, за два месяца 2013 г. составило более 11%. Поэтому пока поводов для оптимизма по поводу внутреннего потребления нет”, – резюмировал Д. Саква.
Аналитик Concorde Capital Роман Тополюк считает, что во втором квартале производители сократят выплавку на 2-3% по отношению к предыдущему. “Также стоит ожидать дальнейшего снижения в летние месяцы. Будет ли сезонное оживление осенью – вопрос остается открытым. Наш базовый прогноз – производство в текущем году в Украине сохранится на уровне прошлого года при меньших средних ценах”, – сказал он.
По мнению эксперта, наиболее перспективным для украинских металлургов будет рынок Ближнего Востока и Северной Африки, где продолжают реализоваться инфраструктурные проекты. В то же время наиболее проблемным эксперт назвал рынок ЕС в связи с падением экономики, сокращением государственных расходов и урезанием инвестиционных бюджетов частных компаний.
Р. Тополюк также ожидает небольшого роста потребления металла на внутреннем рынке. “По оценкам “Металл-Курьера”, видимое потребление стального проката в Украине в 2012 г. сократилось на 7% до 7,6 млн. т. Это объяснимо: несмотря на Евро-2012, рост ВВП в прошлом году находился на уровне статпогрешности – 0,2%. С учетом ожидаемого ускорения роста ВВП в 2013 г. потребление металла может несколько восстановиться”, – прогнозирует он. (МинПром/Металл Украины, СНГ, мира)