В последние два летних месяца отечественные металлурги увеличили выпуск продукции. Новый подъем возможен в дальнейшие осенние месяцы на фоне оживления как внутреннего, так и внешнего рынков сбыта украинского металла. В частности, в июле Украина нарастила выплавку стали почти на 3% к июню (до 2,808 млн. т), а относительно июля 2012г. увеличение составило целых 10%. В то же время в августе выплавка незначительно снизилась по отношению к июлю – на 0,07%, составив 2,806 млн. т. При этом по сравнению с августом 2012 г. рост производства составил 6,9%.
Является ли прирост ситуативным или станет трендом и позволит отечественным металлургам надеяться осенью на дальнейшую стабилизацию показателей?
Рассмотрим актуальные индикаторы металлорынка. Отраслевой эксперт Владимир Пиковский сообщает, что в этом сезоне завершение месяца Рамадан (первая декада августа) особо не повлияло на рынок. Это касается и полуфабрикатов, и основных видов проката. При этом в регионе MENA (Ближний Восток и Северная Африка) потребители активно закупали заготовку во второй половине июля и в первых числах августа, и в середине последнего месяца лета располагали достаточными ее запасами.
Схожая ситуация и по строительному сортаменту, рынок которого с трудом приходит в себя после Рамадана. В Саудовской Аравии и ОАЭ трейдеры и конечные потребители используют имеющиеся запасы. В Ливан поступают крупные партии импорта из Китая. А в Ираке в строительстве наметился спад ввиду перебоев с финансированием госпроектов восстановления страны. Однако это не помешало сохранению повышенных котировок на конструкционную сталь, которая несколько подорожала в июле. В частности, состоянием на середину августа арматура и катанка из КНР предлагалась на Ближнем Востоке по $570-590/т, CFR, что на $5-10/т выше, чем еще в начале месяца. Отечественный экспортный сорт находится примерно на таком же ценовом уровне. Европейские производители тоже стремятся удержать заявленный в начале августа ценовой рост, тем более на фоне подорожания стального лома на 10-20 евро/т.
Заметно и повышение цен на лист, продолжают экономисты, чему также способствует увеличение стоимости железорудного сырья. В Азии горячекатаный рулон предлагается по $530-545/т, FOB, а некоторые предложения на сентябрь-октябрь включают $550/т и более. Примерно на этом же уровне котируется и толстый лист. Г/к рулон из Украины предлагается в Турции и MENA по $520-530/т, FOB, а аналогичная продукция из России – вплоть до $560/т.
Прокат из Украины сохраняет конкурентоспособность в ближневосточном регионе. Неудивительно, что в 1 полугодии общий отечественный металлоэкспорт в тот же Египет (один из ведущих региональных импортеров) вырос сразу на 61,7% до $435 млн. Правда, в связи с последними политическими событиями этот тренд вряд ли сохранится во 2 полугодии. Другой пример – Саудовская Аравия, прирост экспорта металла в эту страну – 37,7% до $206 млн. Тогда как металлопоставки в Турцию в январе-июне относительно аналогичного периода 2012 г. снизились на 15,7% до $905 млн., в Ливан – на 77,3% до $188 млн. А совокупный украинский экспорт металла (подгруппа 72 УКТ ВЭД) за 1 полугодие ослаб на 12,1% до $7335 млн.
Не будем забывать и о том, что в августе были перебои с экспортом металлопродукции в страны Таможенного союза. Незадолго перед объявлением Федеральной таможенной службой РФ 20 августа о возврате к штатному пропуску товаров из Украины “Запорожсталь” приостановила отгрузку продукции российским заказчикам. Гендиректор комбината Ростислав Шурма тогда заявил, что доля СНГ в экспортной структуре компании составляет 15-17%. На данный момент поставки восстанавливаются. Вообще же доля ТС в отечественном металлоэкспорте – до 19% в стоимостном выражении (в 1 полугодии – $1385 млн.), в том числе россияне потребляют до 17%. И проблемы на данном сбытовом направлении могут существенно влиять на отрасль.
Многие специалисты все-таки ожидают улучшения конъюнктуры на ключевых мировых металлорынках, включая и знаковый для нас MENA. Эксперт ИК Eavex Capital Иван Дзвинка оценивает долю Ближнего Востока в экспорте металла из нашей страны в 40% и не исключает возрождения рыночной активности уже в сентябре. Это будет связано также с тем, что основные потребители вновь начнут закупки проката. А это дополнительно поддержит восходящие ценовые тренды августа.
Учтем также и фактор внутреннего рынка. В частности, в августе внутренний спрос на лист оставался сравнительно высоким за счет сезонности, тем более что и промпроизводство показало рост к июлю на 5,1%, в том числе машиностроение – на 2,8%. В то же время с начала года сохраняется отрицательная динамика: промпроизводство за 7 месяцев сократилось на 5,3%, в том числе в машпроме – сразу на 13,3%.
Тем не менее экономисты прогнозируют сохранение активного спроса на лист в августе-сентябре, за счет чего поддерживаются и цены. Что касается строительства, то снижение его объемов за 7 месяцев составило 17,7% до 28,3 млрд. грн., и это по-прежнему ослабляет соответствующий сегмент металлорынка страны.
“Однако трейдерам удается сохранять объемы реализации за счет частного потребителя, – сообщает В. Пиковский. – Острая нишевая конкуренция препятствует ценовому росту в сегменте, но и на сортовой и фасонный прокат в начале осени можно ожидать увеличения цен. Это связано с сезонно повышенным спросом, а также остановкой стана-350 на ДМКД, что может привести даже к дефициту некоторых позиций”.
Итак, к осени сформировался оживленный внутренний спрос с предпосылками для стоимостной активизации. Одновременно определенное оживление возможно и на внешних рынках.
По мнению заместителя начальника отдела анализа рынков черной металлургии ГП “Держзовнишинформ” Виталия Постоленко, украинские производители уже в ближайшие две недели повысят экспортные цены на квадратную заготовку, арматуру, катанку и плоский прокат. Эксперт обратил внимание на ряд факторов, которые играют на повышение цен. По его словам, это удорожание металлолома, оживление деловой активности в мусульманских странах после Рамадана, странах Юго-Восточной Азии, а также ожидаемый дефицит готового сорта и полуфабрикатов на мировых рынках.
Но на сентябрь “Металлургпром” все равно прогнозирует очередное производственное уменьшение – до 2,67 млн. т стали и 2,4 млн. т млн. т проката. В. Пиковский связывает это с тем, что позитивный внешнерыночный эффект, вероятно, скажется на показателях чермета Украины не сразу, а примерно в октябре. И тогда по прокату снова можно ожидать положительной помесячной динамики в 2-3%. (МинПром/Металл Украины, СНГ, мира)