Компания продолжает терять рынки сбыта метпродукции стран СНГ и России, тогда как наращивает поставки в Евросоюз. А при реализации железорудного сырья холдингу Рината Ахметова подставили плечо помощи китайские сталевары.
27 ноября крупнейшая отечественная горно-металлургическая компания “Метинвест” опубликовала финансовую отчетность за полгода. Это было сделано с большим опозданием, ведь мировые сталепроизводители еще летом раскрыли информацию за 2 квартал, а до начала ноября отчитались за 3 квартал.
В целом, украинский “Метинвест” оказался в числе немногих компаний, главным образом, японских, показавших не только рост прибыли, но и сам факт положительного финрезультата. Чистая прибыль выросла на 31% до $443 млн., показатель EBITDA – на 14% до $1,243 млрд., при снижении общей выручки на 3% до $6,515 млрд.
Прибыль/убытки ведущих мировых меткомпаний в 2013 г., млн. $
| Меткомпания | 1 полугодие 2013 г. | Изменение к АППГ, % |
| ArcelorMittal | (1125) | – |
| Nippon Steel Sumitomo* | 1190 | – |
| JFE Holdings* | 490,6 | 3130 |
| U.S. Steel | (151) | 28 |
| Evraz | (122) | 165 |
| “Северсталь” | 0 | – |
| ThyssenKrupp** | (1205) | 23 |
| НЛМК | 72 | -84 |
| “Метинвест” | 443 | 31 |
* – 1 полугодие 2013/14 фингода (апрель-сентябрь); ** – 9 месяцев 2012/13 фингода (октябрь-июнь).
Как объяснил гендиректор “Метинвеста” Игорь Сырый, рост прибыли удалось достичь за счет “взвешенного подхода к капитальным инвестициям, внедрения инициатив по непрерывным улучшениям и бережливому производству, пуска программы по высвобождению рабочего капитала и укрепления нашего присутствия на стратегических рынках”.
Действительно, CAPEX группы был урезан на 36% до $250 млн. В металлургическом дивизионе продолжатся реализация, по сути, двух проектов: строительство ПУТ и аглофабрики на ЕМЗ, а также подготовка к модернизации существующей аглофабрики ММКИ. Не появилось и новых мероприятий по техперевооружению на ГОКах. Зато до конца года группа намерена пустить четвертую секцию комплекса Affinity для угольной United Coal. И это с учетом того, что мировой и американский рынки коксующихся углей переживают не лучшие времена, а полугодовые продажи данной продукции “Метинвеста” упали на 35% до $299 млн., и на 17% до 2 млн. т.
Как утверждают в “Метинвесте”, 14%-ный рост EBITDA (а также рентабельности по EBITDA с 16% до 19%) произошел за счет улучшения результатов металлургов компании. Это стало возможным благодаря снижению себестоимости продаж, а урезанию всевозможных издержек: общих, административных, дистрибуционных, финансовых.
Таким образом, полугодовой показатель EBITDA металлургического дивизиона составил $165 млн. с рентабельностью на уровне 3%, и горнорудного дивизиона – $1,188 млрд. с рентабельностью на уровне 44%.
Впрочем, продажи металлопродукции в 1 полугодии, мягко говоря, падают. При этом наиболее существенными темпами сокращается реализация готового проката. Более того, результаты по выручке могли быть еще хуже, если бы не сбыт продукции “Запорожстали”, прописанный в отчетности, как “Прочая металлопродукция и услуги”.
Продажи металлопродукции «Метинвеста»
| Млн. $ | Тыс. т | |||||
| 1 полугодие 2013 г. | 1 полугодие 2012 г. | изм., % | 1 полугодие 2013 г. | 1 полугодие 2012 г. | изм., % | |
| Полуфабрикаты | 702 | 734 | -4 | 1410 | 1292 | 9 |
| Чугун | 126 | 108 | 17 | 310 | 236 | 31 |
| Слябы | 371 | 390 | -5 | 721 | 671 | 7 |
| Квадратная заготовка | 205 | 236 | -13 | 379 | 385 | -2 |
| Готовая продукция | 2953 | 3667 | -19 | 4522 | 4888 | -7 |
| Плоский продукт | 1938 | 2211 | -12 | 3076 | 3132 | -2 |
| Длинный прокат | 831 | 918 | -9 | 1272 | 1275 | 0 |
| Трубная продукция | 32 | 373 | -91 | 38 | 322 | -88 |
| Рельсовая продукция | 152 | 165 | -8 | 136 | 159 | -14 |
| Прочая металлопродукция и услуги | 979 | 375 | 161 | 1615 | 571 | 183 |
| Коксохимическая продукция | 97 | 173 | -44 | 341 | 187 | 82 |
| Итого | 4731 | 4949 | -4 | 7888 | 6938 | 14 |
Что касается рынков сбыта металлопродукции, то ускоренными темпами сворачиваются возможности продавать прокат на рынках стран СНГ, в том числе и российском. Трубная продукция “Метинвеста” уже практически вытеснена из РФ, на очереди может оказаться сортовой прокат (в частности, прутки).
В то же время, восстанавливаются позиции в государствах МЕНА и еврозоне. Характерно, что в текущем году в ЕС наблюдается падение видимого потребления стали, но на 2014 г. прогнозируется умеренный рост в пределах 1-2%. Это позволит импортерам закрепиться на европейском рынке, ведь, согласно данным Eurofer, за 9 месяцев внешние поставки в ЕС-28 сортового и плоского проката подросли на 12% до 12,128 млн. т.
Продажи металлопродукции «Метинвеста» по регионам
| Млн. $ | Тыс. т | |||||
| 1 полугодие 2013 г. | 1 полугодие 2012 г. | изм., % | 1 полугодие 2013 г. | 1 полугодие 2012 г. | изм., % | |
| Украина | 977 | 1219 | -20 | 1548 | 1656 | -7 |
| Европа | 1451 | 1317 | 10 | 2424 | 1893 | 28 |
| Бл. Восток и Сев. Африка | 1013 | 800 | 27 | 1826 | 1?272 | 44 |
| СНГ (кроме Украины) | 749 | 1031 | -27 | 1072 | 1?185 | -10 |
| Юго-Восточная Азия | 442 | 459 | -4 | 812 | 729 | 11 |
| Сев. Америка | 42 | 35 | 20 | 111 | 60 | 85 |
| Прочие регионы | 57 | 88 | -35 | 95 | 143 | -34 |
| Итого | 4731 | 4949 | -4 | 7888 | 6938 | 14 |
Традиционной основой “Метинвеста” выступает горнорудный дивизион, который “не подвел”, даже с учетом падения продаж коксующихся углей. В 1 полугодии реализация железорудного сырья выросла на 8%, до 14 млн. т, и на 12%, до $1,485 млрд. К основному рынку сбыта – украинскому – добавился еще и восточноазиатский, который теперь стал сопоставим по выручке с отечественным. Очевидно, что украинскому холдингу помог китайский железорудный голод, который обеспечил не только физические объемы потребления, но стабильность цен в районе $130-140/т руды.
Продажи железорудного сырья «Метинвеста» по регионам
| Млн. $ | Тыс. т | |||||
| 1 полугодие 2013 г. | 1 полугодие 2012 г. | изм., % | 1 полугодие 2013 г. | 1 полугодие 2012 г. | изм., % | |
| Украина | 760 | 956 | -21 | 8368 | 9520 | -12 |
| Европа | 187 | 239 | -22 | 1565 | 1865 | -16 |
| Юго-Восточная Азия | 680 | 420 | 62 | 4990 | 2862 | 74 |
| Северная Америка | 103 | 145 | -29 | 725 | 892 | -19 |
| Прочие регионы | 54 | 34 | 59 | 456 | 322 | 42 |
| Итого | 1784 | 1794 | -1 | 16104 | 15461 | 4 |
(Ugmk.Info/Металл Украины, СНГ, мира)