В 2014 г., несмотря на ожидаемое умеренное восстановление стального спроса и цен, стоимость железорудного сырья может опуститься до $100/т, самого низкого уровня за последнее двухлетие. В конце 2013 г. глава Rio Tinto Сэм Уолш заявил, что в 2014 г. цены на железную руду будут снижаться из-за роста добычи сырья крупнейшими горнорудными компаниями, который превысит уровень спроса. По данным Platts, за 9 месяцев 2013 г. суммарное производство 4 крупнейших поставщиков ЖРС (Vale, Rio, BHP и FMG) выросло почти на 12% к АППГ, составив 654 млн. т.
В 4 квартале 2013 г. Rio увеличила добычу сырья на 7% г/г до 55,5 млн. т, а за весь календарный год – на 5% до 266 млн. т. У остальных компаний “большой четверки” прирост производства по итогам году также будет не менее 5%. В декабре спотовые цены выросли из-за урагана, парализовал работу ряда портов в Австралии, однако к началу 2014 г. в целом вернулись на прежние позиции.
Природные катаклизмы – затяжные ливни и ураганы в Австралии и Бразилии, нередкие в начале года, остаются одним из факторов, определяющим снижение морских поставок ЖРС в 1 квартале каждого года. Однако, пока, несмотря на локальное снижение экспорта из-за тропического циклона Кристин, большинство австралийских и бразильских портов работает в нормальном режиме, и объем отгрузок до первой половины января оставался высоким.
Второй фактор – празднование Нового года по китайскому календарю (в этом году – 31 января-6 февраля), в течение которого местные покупатели уходят с рынка, предварительно сформировав значительные запасы. В 2013 г. китайский спрос на железную руду вырос на 10% до 820 млн. т. По его оценкам 2013 г. по импорт железной руды составит 800 млн. т, что на 7,5%, что составляет около 70% спроса на железную руду в стране.
Таким образом, в 1 квартале руда продолжит дешеветь. В середине января спотовые цены впервые за последние полгода опустились ниже отметки $130/т. Цены будут плавно снижаться и далее, поскольку спрос со стороны сталелитейной промышленности, не только китайской, останется слабым до весны, а склады затоварены.
Во 2 квартале, с сезонным повышением спроса со стороны металлургов, ожидается некоторое увеличение цен на руду – с $125 до $135/т к марту-апрелю 2014 г. Тем не менее, в 2014 г. в КНР ожидается замедление темпов роста выплавки стали – до 3% по сравнению с 8% в 2014 г. В то же время, мировое производство руды с апреля по сентябрь традиционно растет, компании активно выполняют поставки по контрактам и на спотовый рынок.
В 2014 г. прирост производства ожидается более сильным, компании ввели новые мощности, поэтому на рынке появятся дополнительные объемы сырья, весьма значительные. По предварительным оценкам, только крупнейшие горнорудные компании в 2014 г. планируют увеличить поставки в КНР минимум на 100 млн. т. Учитывая эти факторы, стоимость железной руды во втором и третьем кварталах 2014 г. может упасть до $110/т и $100/т соответственно. В 4 квартале текущего года, на фоне сезонного ослабления спроса, цены на ЖРС могут откатиться до $95/т, превысив рекордные минимумы последних 3 лет.
Средняя цена за 2014 г. календарный год, таким образом, составит $120/т по сравнению с $120/т. До самого низкого уровня за последние 2 года – $99,5/т – цены снижались в сентябре 2012 г., а в 2013 г. ценовые минимуму по руде зафиксированы в мае-июне – $110-115/т.
Динамика спотовых цен в 2012-2013 гг., $/т
| Янв.2012 г. | Апрель 2012 г. | Июль 2012 г. | Окт.2012 г. | Янв.2013 г. | Апрель 2013 г. | Июль 2013 г. | Окт.2013 г. | Янв.2014 г. |
| 140.26 | 147.64 | 127.94 | 113.95 | 150.76 | 137.39 | 127.19 | 132.62 | 130 |
В 2015 г. на мировом рынке планируется увеличение нового предложения на 400 млн. т, что может спровоцировать снижение цен в среднем до $80/т, то есть, до посткризисных рекордов 2009 г. (Ugmk.info/Металл Украины, СНГ, мира)