После двухлетнего спада рынок ЕС демонстрирует явные признаки выздоровления. Планируемый на 2014 г. рост потребления опирается на долгожданное восстановление активности в большинстве потребляющих секторов. Повышение ассоциацией Eurofer прогноза видимого потребления стали в ЕС-28 до 2,5% в 2014 г. (предыдущий прогноз – 1,9%) и 3,3% в 2015 г. обусловлено ожидающимся улучшением экономической ситуации Евросоюза.
В текущем году в ЕС ожидают возобновления роста ВВП (на 1,3%), инвестиций, увеличения объемов производства в основных потребляющих секторах – на 2%, после суммарного падения на 3% в 2013 г.
Прогноз основных макроэкономических показателей ЕС, в % к пред. году
| Показатели | 2014 г. (прогноз) | 2013 г. (оценка) | 2012 г. |
| ВВП | 1,3 | -0,1 | -0,5 |
| Инвестиции всего | 2,4 | -2,4 | -2,4 |
| Инвестиции в машин. оборудование | 3,2 | -2,3 | -3,1 |
| Инвестиции в строительство | 1,6 | -3,1% | -2,4 |
| Пром. производство | 2,1 | -0,5% | -2,2% |
| Экспорт | 4,2 | 1,1 | 2,2 |
| Импорт | 3,8% | 0,2% | -0,5% |
| Инфляция | 1,3 | 1,5 | 2,5 |
Источник: Eurofer.
Тенденция к восстановлению стального спроса фиксируется с 4 квартала (+1,6%), когда восстановление промышленного производство стало очевидным. Формированию положительного тренда способствовали низкий уровень запасов и снижение давления со стороны импорта. Какожидают в Eurofer, в 1 квартале видимое использование стали в Евросоюзе вырастет на 3%, во 2 квартале – на 1,8%, в 3 квартале – на 2,3%, в 4 квартале – на 2,9%.
По оценкам Eurofer, реальное потребление в 2014 г. вырастет на 2% (в 2013 г. отмечено падение на 1,9%), в 2015 г. рост ускорится до 2,5%. WSA прогнозирует Евросоюзу прирост видимого потребления в 2014 г. на 2,1% (до 137,8 млн. т) на фоне общемирового роста в 3,3%.
Прогноз видимого потребления по крупнейшим странам ЕС
| Страны | 2014 г. | 2013 г. | 2012 г. |
| Германия | 38,1 | 36,9 | 37,5 |
| Италия | 19,9 | 20,5 | 22,3 |
| Франция | 12,5 | 12 | 13,2 |
| Испания | 10,5 | 10,1 | 10,6 |
| Польша | 10,2 | 10 | 10,3 |
| Великобритания | 9,2 | 8,9 | 9 |
Источник: данные WSA, национальных ассоциаций.
Стальной баланс рынка ЕС (28 стран), млн. т
| Показатели | 2014 г. (прогн.) | 2013 г. (оц.) | 2012 г. | 2011 г. | 2010 г. | 2009 г. | 2008 г. |
| Производство | 170 | 165,6 | 168,76 | 177,58 | 172,78 | 139,35 | 198,55 |
| Видимое потребление | 146 | 141 | 142 | 158 | 149 | 122 | 186 |
| Экспорт | 27 | 26 | 27,69 | 25,75 | 25,08 | 22,81 | 24,21 |
| Импорт | 17 | 16 | 13,83 | 19,86 | 15,72 | 12,65 | 25,28 |
Источник: данные WSA, Eurofer.
Ситуация в потребляющих секторах
По прогнозу Eurofer, в этом году рост покажут все основные сектора-потребители металлопродукции. Лидером окажется транспортная отрасль с показателем 4,4%. Автопром и трубопром вырастут на 3% и 3,1% соответственно. Далее идут машиностроение и производство бытовых приборов, которые прибавят по 2,9% каждая. Автомобильный сектор будет расти примерно на 2% в следующем году, после того, как объем производства и продаж сокращался в течение пяти лет. По машиностроению в целом есть “довольно надежный” прогноз на 2014 г. после 3,5-4% падения в текущем году. В строительном секторе за 2013 г. объем работ сократился на 3,5%. Только во 2 квартале был отмечен скромный сезонный рост, который не смог компенсировать падение на 7,5% в первые три месяца года. На фоне отсутствия крупных проектов чуть более позитивные результаты показал жилищный сектор.
Следует отметить большое расхождение по странам – из крупных рынков рост показали только Германия и Великобритания, из небольших – Швеция и Нидерланды. Спад продолжился в Испании, Италии, Польше, Чехии и Словакии, хотя темпы его замедлились. В 2014 г. стройсектор, как ожидается, достигнет наконец дна и сможет начать движение вверх – на 1,5% в текущем году и до 2,5% в 2015 г.
Этому должны способствовать улучшение потребительских настроений, отложенный спрос и низкие процентные ставки. В то же время, отсутствие крупных проектов и сохраняющиеся сложности с финансированием не позволят сектору показать значительный рост. В автопроме за минувший год производство упало на 2%, продажи легковых и коммерческих автомобилей сократились примерно на 4%.
В 2014 г. ожидается рост объемов в автомобилестроении, в том числе производстве частей и компонентов, на 3% на фоне начала восстановления рынка после 5-летнего спада. В машиностроении за минувший год падение объемов производства чуть более 3,5% в 2013 г., отражая слабый внутренний и мировой спрос на машины и оборудования, сложности доступа к финансированию в ЕС и в целом высокий уровень неопределенности.
В 2014 г. ожидается рост объемов выпуска продукции на 3%, и ускорение до 4,5% в 2015 г. Ключевые факторы – высокий отложенный спрос, улучшение деловой уверенности и умеренное ослабление финансовых ограничений. В трубопроме в 2013 г. производство снизилось почти на 4,5% на фоне крайне слабого внутреннего спроса и высокой конкуренции на мировых рынках. Во 2-м полугодии Италии, Великобритания и Швеция удалось увеличить продажи труб, а Германия и Франция продемонстрировали двузначные показатели снижения.
Однако впереди сектор ждут неплохие перспективы – в 2013 г. рост на 3%, и 5% в 2015 г. Улучшение будет связано с укреплением спроса со стороны потребителей сварных труб среднего и малого диаметра в таких секторах как строительство, автопром и металлообработка.
Производство
В 2013 г. выплавка стали в ЕС (27 стран) снизилась почти на 2% до уровня 165,6 млн. т. Ниже этого уровня в последние 20 лет производство было лишь в кризисном 2009 г.
10 крупнейших производителей стали в ЕС, млн. т
| Страны | 2013 г. | 2012 г. | 2013 г./2012 г., % |
| Германия | 42,64 | 42,66 | 0 |
| Италия | 24,06 | 27,26 | -11,7 |
| Франция | 15,68 | 15,61 | 0,5 |
| Испания | 13,74 | 13,64 | 0,7 |
| Великобритания | 11,85 | 9,58 | 23,8 |
| Австрия | 7,94 | 7,42 | 7 |
| Польша | 7,96 | 8,37 | -4,9 |
| Бельгия | 7,09 | 7,3 | -2,9 |
| Нидерланды | 6,71 | 6,88 | -2,4 |
| Чехия | 5,17 | 5,07 | 2 |
Источник: данные WSA.
В Германии производство стали практически осталось на уровне предыдущего года – 42,6 млн. т, а в Италии сократилось на 11,7% до 24,1 млн. т. В то же время, во Франции и в Испании производство стали увеличилось за год на 0,5% и на 0,7%, соответственно. В 4 квартале ушедшего года немецкое производство выросло впервые с лета 2011 г. – почти на 7% в годовом исчислении. Возобновление роста экономики ЕС дает долгожданный толчок подъему стального потребления, получить часть дивидендов от которого надеются и украинские меткомпании, уже контролирующие почти треть импорта в Евросоюз. В 2013 г. нетто-экспорт стали в Евросоюзе сократился до 11 млн. т по сравнению с 14 млн. т в 2012 г. ЕС остается нетто-импортером полуфабрикатов, позитивное сальдо торгового баланса формируется в основном за счет длинномерной продукции.
Сальдо торговли сталепродукцией в ЕС (28 стран), млн. т
| 2014 г. (прогноз) | 2013 г. (оценка) | 2012 г. | 2011 г. | 2010 г. | 2009 г. | 2008 г. |
| 10 | 11 | 14 | 6 | 9,3 | 10 | -1 |
Источник: данные WSA, Eurofer.
В 2013 г. общий объем импорта вырос на 9,5% до 16 млн. т. До 2 квартала объемы импорта были ниже уровня предыдущего (2012 г.), в 3-м квартале импорт вырос уже почти на 17% в годовом исчислении, и продолжил рост в октябре-ноябре. Увеличение происходило за счет полуфабрикатов и сортового проката. В сегменте плоской продукции выделяется рост ввоза холоднокатаной и оцинкованной продукции.
Украина и Россия продолжают доминировать в импорте полуфабрикатов. На Китай, РФ, Украину, Турцию и Южную Корею пришлось около 70% импорта готового проката. В 2014 г. и 2015 г., на фоне ожидаемого восстановления рынка ЕС, ожидается дальнейшее повышение импорта – на 2% и 3% соответственно.
В 2013 г. украинские металлурги, по предварительной информации, увеличили поставки в ЕС более чем на 24% до 6,1 млн. т с 4,9 млн. т в 2012 г. Доля ЕС в общем объеме украинского экспорта превысила 26%. Для сравнения – доля экспорта в СНГ, включая Россию, по итогам минувшего года составила до 20%.
Динамика украинского экспорта в ЕС, млн. т
| 2013 г. | 2012 г. | 2011 г. | 2010 г. |
| 6092 | 4897 | 6589 | 5723 |
Источник: данные УПЭ.
Общий объем экспорта из ЕС в 2013 г. упал почти на 2,5%, прежде всего, из-за снижения на 9,4% в 3-м квартале. При этом вывоз плоского проката сократился примерно на 4%, сортового – на 7%. Ключевым покупателем сортового проката из ЕС оставался Алжир, в то время как Турция была главным экспортным рынком для плоского проката.
На 2014-2015 гг. прогнозируется умеренный рост экспорта в соответствии с подъемом глобального спроса на сталь
Цены
По информации MEPS, в январе стальные рынки ЕС оставались спокойными, на фоне невысокой активности покупателей и умеренных объемов импорта. Импортные предложения поступают по ценам, сопоставимым с уровнями местных поставщиков, но с большими сроками доставки. В конце декабря в ряде стран металлурги попытались организовать повышение цен по апрельским отгрузкам на 30-40 евро/т, однако большинство контрактов с предприятиями автопрома на первое полугодие 2014 г. были заключено по той же цене, что и во втором полугодии прошлого года.
Цены стабильны на немецком и французском рынках, и только в Италии наблюдается позитивная тенденция в стоимости плоской продукции. Дальнейшее развитие ситуации на рынке страны будет зависеть от стабильности работы многострадального завода в Таранто компании ILVA, который сейчас функционирует с частичной загрузкой мощности, однако судьба его все еще неясна. К слову, еще один итальянский завод – Пьомбино, принадлежащий группе Lucchini, может стать собственностью иорданского бизнесмена Халеда Джамиля Аль Хабахбхеха, который через тунисскую компанию SMC уже предложил инвестировать в развитие Пьомбино 3 млрд. (!) евро.
Также позитивно выглядят перспективы роста цен в Великобритании, однако усиление фунта делает рынок более уязвимыми для импортных предложений, в то же время сдерживая экспорт.
В настоящее время в Германии трехмесячные контракты на поставку горячекатаного рулона составляют 460-470 евро/т, хотя ряд сделок проведен по 450 евро/т. На южноевропейском рынке аналогичная продукция стоит 440-450 евро/т. На севере Европы х/к прокат подрос в цене на 10-15 евро до 540 евро/т, оцинкованный – до 530 евро/т.
Перспективы стальной отрасли В январе руководство Eurofer “бомбардировало” Еврокомиссию заявлениями о грядущем крахе сталеплавильной отрасли ЕС в случае, если не будет пересмотрена текущая европейская политика в области энергетики и климата. По словам гендиректора ассоциации Гордона Моффата, у металлургов ЕС нет экономически приемлемых технологий, которые позволят добиться установленных ЕК целевых показателей снижения выбросов. По его словам, даже самые эффективные производители в регионе не смогут выдержать конкуренцию с иностранными производителями, поскольку уже к 2020 г. им придется покупать до 30% от их потребности в разрешениях на выбросы. К примеру, по предварительным оценкам, немецкая ThyssenKrupp вынуждена будет нести дополнительные расходы в более чем 50 млн. евро в год Металлурги ЕС утверждают, что новая экологическая стратегия ЕС-2030 г. может погубить европейскую стальную промышленность. Возможно, здесь есть некое преувеличение, однако новые жесткие правила действительно ухудшают перспективы отрасли в момент, когда появились надежды на ее восстановление.
Несомненно, на фоне роста экологических затрат европейских металлургов конкурентоспособность импорта на еврорынке будет расти. С другой стороны, благодаря снижению расходов на сырье (металлургия ЕС очень чувствительна к ценам на кокс и руду, большую часть из которых приходится импортировать) местные сталепроизводители смогут частично компенсировать свои “экологические потери”. Прогнозируется, что в текущем году расходы на железную руду снизятся на 13%, коксующегося угля – на 2%, лома – на 1%, зато природный газ подорожает на 6%. По данным отраслевых источников, себестоимость производства х/к плоского проката снизится с 509 евро/т в 2013 г. до 488 евро/т в 2014 г. (Ugmk.Info/Металл Украины, СНГ, мира)