Горно-металлургический комплекс Украины – крупнейшая экспортобразующая отрасль. Именно от тех, кто ею управляет зависит приток валютной выручки в страну, а следовательно – курс национальной валюты.
Корпорация «Индустриальный союз Донбасса» (ИСД)
Металлургическая корпорация. Среди основных украинских активов в ГМК – металлургический комбинат и коксохимический завод в Алчевске, Днепровский меткомбинат (ДМК) им. Дзержинского. Официальным дистрибутором продукции заводов ИСД является Украинская горно-металлургическая компания (УГМК), владеющая наиболее разветвленной сетью металлоторговых площадок в стране. Корпорация также контролирует металлургические активы в Польше и Венгрии. В 2009 г. один из совладельцев корпорации, Виталий Гайдук, вышел из состава ее акционеров. Он продал свою долю другим акционерам – Сергею Таруте и Олегу Мкртчану.
В январе 2010 г. в ИСД сообщили, что 50%+2 акции компании приобрела группа инвесторов во главе с Александром Катуниным, экс-совладельцем “Евразхолдинга”. Сделку финансировал российский Внешэкономбанк. В сентябре 2014 г. миноритарный акционер ИСД Сергей Тарута, бывший тогда председателем Донецкой ОГА, заявлял, что суд в Москве арестовал его активы за рубежом и в Украине.
2013 г. основные украинские метактивы корпорации отработали разнопланово. Алчевский меткомбинат (АМК) нарастил выпуск стали на 8%, до 4,2 млн. т. ДМК им. Дзержинского снизил выплавку на 7%, до 2,9 млн. т. Совокупное производство по двум предприятиям превысило 21% в общеукраинском объеме стальной выплавки в 2013 г. В конце августа 2014 г. Алчевский меткомбинат остановили из-за прекращения поставок сырья вследствие боевых действий на востоке Украины.
Чистый убыток АМК за 2013 г. вырос более чем на 65%, до 1,74 млрд. грн., ДМК им. Дзержинского – на 12%, до 1,86 млрд. грн. Операционная деятельность алчевских активов корпорации в последние несколько лет поддерживалась за счет кредитной линии на несколько миллиардов долларов от кипрской Margit Holding Limited.
Группа «ArcelorMittal»
Глобальная сталеплавильная группа. Она образована в 2006 г. после слияния индийской корпорации Mittal Steel Лакшми Миттала и европейского концерна Arcelor. Основные активы, контролируемые в Украине: горно-металлургический комбинат в Кривом Роге, завод по выпуску извести в Бериславе Херсонской области и стивидорная компания в Николаеве. “АрселорМиттал Кривой Рог” (АМКР, бывшая “Криворожсталь”) – крупнейшее по мощностям предприятие черной металлургии Украины. Кроме металлургического комплекса, оно управляет коксохимическим и горнорудным производствами. Комбинат находится в составе ArcelorMittal с 2005 г., когда Mittal Steel Germany выиграла аукцион по приватизации “Криворожстали”. За 93,02% акций предприятия у Лакшми Миттала заплатили 24,2 млрд. грн. или $4,8 млрд. по актуальному тогда курсу. К началу 2014 г. в собственности немецкой ArcelorMittal Duisburg находилось свыше 95% акций комбината. В 2013 г. АМКР сохранил выплавку стали на уровне 2012 г. – 6,4 млн. т, что составило чуть менее 20% в общеукраинском производстве. Добыча железной руды на предприятии возросла за год на 2%, до 25,5 млн. т. Производство металлургического кокса упало на треть – до 1,4 млн. т. За 2013 г. чистый убыток “АрселорМиттал Кривой Рог” сократился на 47,5%, до 1,52 млрд. грн., реализация продукции принесла 28,25 млрд. грн.
ООО «Метинвест Холдинг»
Крупнейшая в Украине горно-металлургическая группа. Предприятия группы сосредоточены в собственности Metinvest B.V. – нидерландской холдинговой компании. Группа основана в 2006 г. на базе отраслевых активов СКМ Рината Ахметова. В 2007 г. в результате слияния с горно-металлургическими предприятиями “Смарт-холдинга” Вадима Новинского заметно нарастила производственный и рыночный потенциал.
Основные активы “Метинвеста” в Украине после объявления сделки: металлургический комбинат “Азовсталь”, Енакиевский и Макеевский металлургические заводы, Харцызский трубный и Авдеевский коксохимический заводы. Группа также контролировала Ингулецкий, Северный и Центфральный горно-обогатительные комбинаты (ГОКи).
После сделки по слиянию доли Рината Ахметова и Вадима Новинского в “Метинвесте” были установлены, как 75% и 25%. Летом 2010 г. в группе заявили об объединении с Мариупольским меткомбинатом им. Ильича, крупным украинским производителем металлургической продукции. Сделку закрыли в 2011 г.
По ее результатам 5% корпоративных прав в “Метинвесте” были переданы компании Clarendale Limited, основным бенефициаром которой был назван генеральный директор ММК им. Ильича Владимир Бойко. Доля Ахметова в группе уменьшилась до 71,25%, Новинского – до 23,75%.
В июле 2012 г. Metinvest B.V. объявила о приобретении свыше 49% акций ОАО “Запорожсталь”, которыми владела группа “Индустриал” Игоря Дворецкого и Виталия Сацкого. Вместе с необъявленными инвесторами, купившими в тот же момент 1% акций ОАО, “Метинвест” получил контроль над комбинатом “Запорожсталь” и доли акций в ряде других горно-металлургических активов.
По оценкам аналитиков, в целом по данной сделке у Ахметова и Новинского заплатили не менее $830 млн. Остальные 48% акций “Запорожстали” принадлежит “пулу российских инвесторов”. Финансирование для приобретения этого пакета в 2010 г. им предоставил российский Внешэкономбанк.
Летом 2014 г. в “Метинвесте” заявили о завершении сделки 2007 г. по слиянию профильных активов со “Смартом”. Итоговой точкой стала передача в уставный капитал Metinvest B.V. всех 100% акций кипрской Trosilia Holdings Limited. Эта компания опосредованно владеет свыше 46% акций Южного ГОКа. Около 50% акций этого предприятия принадлежит структурам российской Evraz.
Завершение сделки принесло компании Новинского одну дополнительную акцию в “Метинвесте”. Его пакет в компании увеличился до 23,76%, корпоративные права Ахметова уменьшились на ту же сотую процента. “Смарт” также получил право вето по ряду вопросов в сфере корпоративного управления группой.
Помимо профильных активов в Украине, компания также владеет металлопрокатными производствами в Болгарии, Италии и Великобритании. В 2013 г. “Метинвест” снизил выплавку стали на 1%, до 12,4 млн. т (около 38% общеукраинского производства), добычу коксующегося угля – на 2%, до 11,4 млн. т.
Производство общего железорудного концентрата выросло на 2%, до 36,9 млн. т. В конце лета – начале осени 2014г. некоторые производственные активы группы были остановлены и простаивали вследствие военного конфликта на Донбассе. В октябре-ноябре они возобновили деятельность. За 2013 г. выручка “Метинвеста” увеличилась на 2%, до $12,8 млрд. EBITDA составила около $2,3 млрд. против $2 млрд. за 2012 г. Чистая прибыль компании за 2013-й снизилась до $392 млн. с $445 млн. годом ранее.
Компания «Ferrexpo»
Железорудная компания, владеющая Полтавским и Еристовским ГОКами. Свыше 50% акций компании принадлежит Константину Жеваго. С 2005 г. вокруг 40,19% акций Потавского ГОКа продолжались судебные разбирательства. Этот пакет в 2002 г. был продан нынешним владельцам предприятия несколькими компаниям, связанными с российской группой VS Energy. Позже здесь посчитали соответствующий договор купли продажи недействительным. В декабре 2014 г. Верховный суд отказал в исковых требованиях представителям VS Energy.
В 2013 г. Ferrexpo увеличила выпуск железорудных окатышей на 12%, до 10,8 млн. т. Все товарные окатыши компании экспортируются. Чистая прибыль компании за 2013 г. выросла на 21% до $264 млн., выручка – на 11% до $1,58 млрд., EBITDA – на 25%, до $506 млн.
Группа «Интерпайп»
Трубно-колесная группа, через компанию Interpipe Limited принадлежит Виктору Пинчуку и представителям его семьи. В состав группы входят три крупных производителя стальных труб: Нижнеднепровский трубопрокатный завод (НТЗ), Новомосковский трубный завод (НМТЗ) и “Нико-Тьюб”. В октябре 2012 г. компания официально ввела в эксплуатацию электросталеплавильный комплекс в Днепропетровске стоимостью около $700 млн. Выпускать сталь на предприятии начали в январе 2012 г. Завод строился с 2007 г. для обеспечения трубных активов группы сырьем – стальной заготовкой.
Предприятие выплавляет сталь из металлолома, его заготовка организована в рамках сети площадок на базе “Днепропетровского Втормета”. В 2013 г. на “Интерпайп Стали” произвели свыше 1 млн. т металла (3% в общеотраслевом показателе стальной выплавки) при проектной мощности в 1,32 млн. т заготовки.
По данным рейтингового агентства Fitch, в 2013 г. “Интерпайп” реализовала 915 тыс. т труб. EBITDA компании составила $224 млн. В 2012 г., по отчетным данным самой компании, ее продажи трубной продукции превысили 1 млн. т, EBITDA составила $305 млн., выручка – $1,77 млрд.
Группа «ЕВРАЗ»
Российская горно-металлургическая группа. Основной бенефициар – Роман Абрамович, владеющий более 30% акций EVRAZ plc. В Украине компания контролирует свыше 90% акций Днепропетровского метзавода (ДМЗ) им. Петровского, “Баглейкокса” (Днепропетровская обл.) и ГОКа “Сухая Балка” (Донецкая обл.).
Группа также владеет 50% акций Южного ГОКа через своего мажоритарного акционера, кипрскую Lanebrook Ltd. Украинские активы “ЕВРАЗ” приобрел у группы “Приват” в 2007 г., оценочная сумма соглашения – около $2 млрд. В первоначальный кейс по сделке также входили более 93% акций Днепродзержинского коксохимического завода (ДКХЗ). С 2012 г. на рынке обсуждалась передача ДКХЗ под управление группы “Метинвест”.
Днепродзержинский КХЗ был исключен из перечня активов “ЕВРАЗа” на официальном сайте этой группы, но в соответствующем списке “Метинвеста” не появился. В августе 2014 г. руководство последней группы сообщило о продолжающихся переговорах по данному активу и о своем интересе в приобретении ДКХЗ.
В 2013 г. ДМЗ им. Петровского выплавил чуть менее 1 млн. т стали (рост по сравнению с 2012 г. – более 20%), заняв 3% в общеотраслевом объеме ее выпуска. “Баглейкокс” за год произвел свыше 600 тыс. т металлургического кокса. Чистый убыток предприятия сократился на 69% до 53 млн. грн. ГОК “Сухая Балка” за 2013 г. увеличил производство железной руды на 14%, до почти 3 млн. т. За год комбинат нарастил консолидированную чистую прибыль в два раза – до 438 млн. грн.
Группа «Донецксталь»
Производитель товарного чугуна, металлургического кокса и коксующегося угля. Среди основных активов группы в украинском ГМК – “Донецксталь”-МЗ” и Донецкий метзавод, расположенные на одной производственной площадке, Ясиновский и Макеевский коксохимические заводы, шахтоуправление “Покровское”. Холдинговая компания – кипрская Fintest Trading Co. Ltd – на конец 2013 г. владела 100% акций группы.
Основным бенефициаром “Донецкстали” считается Виктор Нусенкис, российский бизнесмен украинского происхождения. Нусенкис владеет также рядом активов в РФ. В отношении 50% прав собственности на них в 2011-2013 гг. были судебные разбирательства с экс-генпрокурором Украины Геннадием Васильевым. До этого Васильев претендовал на совладение украинскими активами группы.
В прошлом десятилетии группа располагала мартеновским производством, позволявшим выпускать порядка 1 млн. т стали в год. В апреле 2012 г. на промплощадке компании были остановлены последние работавшие мартены. Вместо них в “Донецкстали” планировали построить электросталеплавильный цех годовой мощностью 1,5 млн. т. Но окончательные сроки завершения строительства постоянно сдвигались. В июне 2014 г. мэр Донецка Александр Лукьянченко заявлял, что в проект уже вложено 1,8 млрд. грн., “и осталось вложить $20 млн., чтобы пустить его”.
После обострения ситуации на востоке Украины, в августе 2014 г., метзавод группы приостановил работу доменных печей. В октябре предприятие начало возобновлять выплавку чугуна, но в декабре вновь появились сообщения о его остановке. По итогам 2013 г., группа снизила выпуск угольного концентрата для коксования на 2,5% по сравнению с 2012 г. – до 4,8 млн. т, производство кокса – на 5,5% до 2,35 млн. т, но повысила выплавку чугуна на 9% до 1,4 млн. т. В 2013 г. EBITDA “Донецкстали” составила $291 млн. против $408 млн. в 2012 г., выручка – $1,64 млрд. (свыше $2 млрд. годом ранее).
Группа «Приват»
Группа Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова. Юридически она не оформлена. В случае с украинским ГМК, масштабно представлена в ферросплавной отрасли. Как принято указывать в информационных сообщениях, “организует бизнес” Запорожского и Стахановского заводов ферросплавов (ЗФ), а также Орджоникидзевского и Марганецкого ГОКов. Структуры “Привата” также входят в состав акционеров Никопольского завода ферросплавов.
В 2013 г. выпуск марганцевого концентрата в Украине сократился на 5% до 980 тыс. т, ферросплавов – почти на 15% до 870 тыс. т. Все три ферросплавных завода в 2013 г. “отработали в минус”, хотя и существенно сократили чистый убыток. У Стахановского ЗФ его итоговый размер составил 56 млн. грн., Запорожского – 127 млн. грн., Никопольского ЗФ – более 430 млн. грн.
Группа «VS Energy»
Группа принадлежит нескольким российским бизнесменам, контроль над компанией связывают с Александром Бабаковым. В партнерстве с группой “Приват”, он контролирует запорожский завод “Днепроспецсталь” (ДСС), который производит прокат из специальных марок стали, включая нержавеющие. Операционной деятельностью предприятия управляют представители VS Energy. ДСС за 2013 г. сократил выплавку стали на 16%, до 276 тыс. т, объем выпуска товарной продукции упал на 12% до 3,65 млрд. грн. Предприятие, тем не менее, вышло в небольшую прибыль – 7,5 млн. грн. – против 177 млн. грн. чистого убытка в 2012 г.
Группа «Мечел»
Российская группа с активами в металлургии и добывающей отрасли. Основной бенефициар – Игорь Зюзин. С 2011г. владеет Донецким электрометаллургическим заводом (ДЭМЗ), который был приобретен у структур “Альфа-групп” за $537 млн. c рассрочкой выплат до конца 2018 г. “Мечел” не один год испытывает проблемы с обслуживанием большого долга и пытается в рамках стратегии сокращения затрат продать не ключевые активы. На ДЭМЗ в этой группе пытаются найти покупателя с осени 2012 г. В конце 2012 г. предприятие было остановлено. В “Мечеле” объясняли этот шаг сложной ситуацией на рынках металлопродукции и проблемами с обеспечением металлоломом. В 2013 г. ДЭМЗ функционировал как производство около трех месяцев, выпустив чуть больше 110 тыс. т стали. Мощность завода позволяет выплавлять около 1 млн. т в год. В 2014 г. предприятие проработало несколько недель в январе. (Инсайдер/Новини в Україні/Металл Украины и мира)