Для украинской металлургии 2014 г. можно разделить на две части. Стабильное первое полугодие и катастрофическое второе, ущерб от которого может превзойти потери кризиса 2008-2009 гг. Впрочем, 2015 г. для отечественных металлургов, вероятнее всего, также будет очень непростым.
В конце 2014 г. многие аналитики прогнозировали, что 2014 г. принесет позитив украинской металлургии. Украина зависит от динамики мировых цен на металлопрокат, но серьезных предпосылок для их снижения не было. Также не было поводов для сокращения выплавки чугуна и стали. Итоги первого полугодия стали хорошей иллюстрацией к прогнозам: Украина прошла его без существенного снижения выплавки стали (минус 6% к первому полугодию 2013 г.) и чугуна (минус 1%). Цены в портах Черного и Азовского морей также держались на достаточно высоком уровне почти три квартала. Единственным фактором, который скорее не тревожил, а настораживал, стала дешевеющая железная руда. Пиковые значения более чем в $130/т (поставки из Австралии в КНР) были зафиксированы в первых числах января и с тех пор неуклонно сокращались. К середине года австралийская руда подешевела на 29% до $95-95/т. Но и такая ситуация не слишком печалила металлургов. Более низкая стоимость сырья улучшала показатели рентабельности металлургического передела, который много лет подряд не вылезал из убытков.
Во втором полугодии на металлургию одно за другим посыпались несчастья. В конце июля в Донецкой и Луганской областях, на которые приходится существенная часть отечественной выплавки стали и производства других видов промышленной продукции, начались активные боевые действия между правительственными войсками и армиями так называемых народных республик. Регулярные артиллерийские обстрелы привели к практически полному разрушению железнодорожной инфраструктуры в зоне АТО, а также частичным повреждениям предприятий (сильнее всех досталось коксохимам). Как результат в августе производство кокса сократилось на 53% в годовом исчислении, стали – более чем на 37%. Полностью были остановлены «Донецксталь»-МЗ», Алчевский МК, Енакиевский МЗ. Сократилась загрузка мощностей других комбинатов и заводов, находящихся в Луганской и Донецкой областях. По цепочке досталось и рудокопам, которые были вынуждены переориентировать сбыт дешевеющего железорудного концентрата с отечественного на экспортные рынки.
Интенсивные бои закончились в течение месяца, однако их отголоски до сих пор влияют на деятельность металлургических предприятий. Например, в конце декабря в Мариуполе был взорван железнодорожный мост к Мариупольскому морскому порту, что поставило под угрозу деятельность МК “Азовсталь” и ММК им. Ильича. “Через Мариупольский торговый порт меткомбинаты получали не менее 30% сырья (уголь, железорудный концентрат, аглоруда) и отгружали не менее 60% металлопродукции”, – заявили в холдинге «Метинвест».
На восстановление моста уйдет как минимум несколько недель, но мариупольские предприятия имеют складские запасы, поэтому сложности с поставками сырья, вероятнее всего, отразятся на работе уже в 2015 г. Пока же объединение предприятий “Металлургпром” ожидает, что в 2014 г. выплавка стали в Украине сократится на 17% до 27,1 млн. т. Это на 7,4 млн. меньше, чем “Металлургпром” прогнозировал в начале года. В 2015 г. без возобновления нормальной работы предприятий, пострадавших от боевых действий, падение производства продолжится.
Ценовая ситуация на рынке плоского проката в первом полугодии 2014 г. была относительно стабильной. Работали все предприятия, стоимость экспортируемой продукции колебалась практически в соответствии с ожиданиями. Незначительное проседание цены в марте-апреле сменилось таким же незначительным ростом в мае-сентябре. К началу осени плоский прокат подорожал до уровня, зафиксированного в январе-феврале, и даже незначительно его превысил. Это не могло не радовать производителей, так как одновременно с ростом стоимости стальной продукции дешевело его основное сырье – железная руда. Металлурги могли увеличивать не только доход, но и прибыль.
Однако в конце сентября – начале октября рост сменился стремительным падением. Слябы, стальные рулоны и толстый прокат ежемесячно теряли по $30-50, и к концу года их цена достигла худших показателей с 2009 г. В декабре 2014 г., по данным ГП Укрпромвнешэкспертиза, стоимость слябов уменьшилась на $35 (минус 8%) до $400/т. Г/к рулон подешевел на $27 (минус 5,7%) до $448/т. Цена толстого листа снизилась на $18 (минус 3,5%) до $495/т.
В агентстве “Металл-Курьер” (МК) в декабре зафиксировали схожую динамику. Но котировки слябов из-за низкой активности в этом сегменте публиковались один раз в две недели. В конце декабря была зафиксирована их стоимость на уровне $375/т, что на $65, или 14,8%, ниже показателя последней недели ноября. Стоимость толстолистового проката, поставляемого из Украины на экспорт, уменьшилась на $5 (минус 1%) до $515/т. При этом следует отметить, что во второй половине месяца котировки этого продукта не публиковались. Горячекатаные рулоны потеряли в цене $30 (минус 6,5%), стоимость достигла значения $430/т.
Сортовой прокат
В сегменте длинномерного проката, который не так сильно зависит от ситуации с железорудным сырьем (на этом рынке существенное влияние также оказывает цена лома черных металлов), первое полугодие прошло практически по классическому сценарию. Снижение цены в начале года, незначительный всплеск под весеннее оживление в строительстве, затухание активности перед летними отпусками и священным месяцем Рамадан в мусульманских странах, рост цен после окончания Рамадана перед осенним строительным сезоном. Однако в конце сентября и в этом сегменте начался обвал цен, в первую очередь связанный со снижением деловой активности на ключевых для Украины рынках сбыта, а также агрессивной экспортной политикой Китая. Недорогой сортовой прокат из КНР начал поступать на Ближний Восток и Северную Африку в значительных объемах, спутав карты местным игрокам.
Внутренний рынок не оказал поддержку производителям сортового проката. Согласно расчетам УПЭ, по итогам 2014 г. в Украине потребление стального проката составит лишь 4 млн. т, что на 3,1 млн. т меньше показателя 2013 г. А в прогнозе на 2015 г. говорится, что рынок может ужаться до 3,4 млн. т!
В декабре 2014 г., по данным УПЭ, квадратная заготовка подешевела на $12 (минус 2,9%) до $403/т. При этом в середине месяца был зафиксирован годовой минимум – $400/т. Стоимость катанки уменьшилась на $35 (минус 7,2%) до $450/т. Арматура также потеряла в цене $40 (минус 8,4%) и достигла $435/т.
Позитива нет и в статистике “Металл-Курьер”. Квадратная заготовка в конце месяца осталась на уровне начала декабря – $403/т. Однако в середине месяца было незначительное ценовое проседание до $398/т, что стало минимальным значением за год. Арматура в декабре подешевела на $35 (минус 7,7%) до $420/т, катанка – на $32 (минус 6,8%) до $468/т.
Обвал цен на рынке металлопроката, произошедший в последнем квартале 2014 г., к концу года практически остановился. Но стабилизация объясняется не улучшением спроса, а практически полным сближением цены готовой продукции с ее себестоимостью. Если руда, уголь, энергоносители продолжат дешеветь, а Китай увеличит экспорт своей дешевой продукции, то на мировых рынках можно ожидать дальнейшего более резкого снижения цен, чем это видится сейчас. Пока же “Укрпромвнешкспертиза” прогнозирует, что в 2015 г. стоимость экспортируемого из Украины металлопроката снизится на 5-10%, или $30-50. (МинПром/Металл Украины и мира)