Неделя 16-23 февраля выдалась на российском рынке сортового проката довольно тихой. Видимый спрос на стальную продукцию остается низким, цены относительно стабильны при сохранении тенденции незначительного понижения складских котировок на арматуру и такого же незначительного роста в секторе фасона. Многие участники рынка проводят выжидательную политику, так как общая ситуация остается неоднозначной и противоречивой.
Действительно, относительная экономическая стабильность, вроде бы достигнутая в первой половине февраля, не производит впечатления устойчивой. После того как агентство Moody’s вслед Standard & Poor’s понизило суверенный рейтинг России до “мусорного” уровня, снова пошел вниз курс рубля. Нефть “брент”, тем временем, опять опустилась ниже отметки $60/баррель, что тоже не способствует прочности отечественной валюты.
При этом, как бы в правительстве ни заявляли о том, что действия международных рейтинговых агентств имеют политический характер, следует признать, что Moody’s и Standard & Poor’s во многом правы. В России по-прежнему сохраняется высокая вероятность сильного экономического спада, причины которого заключаются в падении инвестиционной активности бизнеса и резком сужении спроса на потребительском рынке. И виновато в этом, в первую очередь, само российское правительство, которое пока что ограничивается декларациями вместо принятия реальных мер по стимулированию экономики.
Более того, министр финансов Антон Силуанов заявил, что Россия должна проводить жесткую кредитно-денежную политику, бороться с инфляцией и сокращать бюджетные расходы. Все это негативно сказывается на состоянии реального сектора экономики и, как показывает недавний пример Греции, непосредственно ведет к усилению экономического спада, дефляции и увеличению бюджетного дефицита. Похоже, положительные последствия снижения ключевой ставки Центробанка РФ 30 января и утверждения антикризисной программы правительством уже практически сошли на нет. Все опять надо начинать с начала.
В связи с этим в ближайшие месяцы российские поставщики сортового проката вряд ли могут рассчитывать на существенное восстановление внутреннего рынка. Судя по всему, производителям придется в ближайшее время снижать загрузку мощностей. Многие компании по-прежнему делают упор на экспорт заготовки в страны Ближнего Востока и арматуры в Казахстан, Азербайджан, государства Средней Азии и даже Монголию, но емкость этих рынков отнюдь не беспредельна. В частности, в Казахстане уже появляются признаки избытка предложения, а стабильность на национальном рынке арматуры вскоре может смениться спадом.
По всей видимости, на внутреннем рынке российские металлурги пролонгируют в марте нынешние цены, составляющие от 29,5 тыс. до более 31 тыс. руб./т, CPT Москва с НДС для продукции А500С размером 12 мм. По крайней мере, для их повышения нет никаких оснований. Рубль, скорее всего, избежит нового провала, а на вторичном рынке арматура в целом дешевеет уже несколько недель подряд. То одни, то другие трейдерские компании попеременно сбавляют котировки на 200-300 руб./т. Средний уровень цен на А500С 12 мм в Москве все еще превышает 30 тыс. руб./т, с НДС при поставке со склада, но большинство дистрибуторов уже предлагают эту продукцию по 29-30 тыс. руб./т. Потихоньку снижаются и котировки на проволоку ВР-1.
Конкуренция со стороны импортной арматуры остается слабой. Поставки из Украины минимальны. Предприятия “Метинвеста” в Енакиево и Макеевке пока бездействуют, а “АрселорМиттал Кривой Рог” ориентируется, по большей части, на дальнее зарубежье. Не проявляет особой активности на российском направлении и Белорусский метзавод.
Фасонный прокат, в отличие от арматуры, все еще не исчерпал возможности для роста. В первую очередь, это относится к уголку, стоимость которого на московском вторичном рынке продолжает подниматься несмотря на слабый видимый спрос. Некоторые компании предлагают продукцию средних размеров более чем по 35 тыс. руб./т, с НДС, а цены ниже 34 тыс. руб./т встречаются редко. В то же время, швеллер стабилизируется. Котировки на размер №12 с начала февраля установились в интервале 33,3-33,5 тыс. руб./т, с НДС, хотя разница между предложениями различных компаний остается весьма существенной. При этом в марте заводские цены на фасон могут немного прибавить.
На российском рынке металлолома сохраняется разноправленное движение. Котировки продолжают уменьшаться на юге, где в связи с падением на турецком рынке экспортеры сократили закупку сырья у сборщиков, но все еще идут вверх в других регионах. В целом материал 3А обходится заводам в 12-13 тыс. руб./т, без НДС с учетом доставки, но на ряде предприятий верхняя ценовая граница уже практически дошла до 14 тыс. руб./т.
На неделе 16-23 февраля Министерство промышленности и торговли заявило о возможном введении запрета на экспорт металлолома. Эта инициатива была встречена поставщиками резко отрицательно. По их мнению, перекрытие границ приведет, прежде всего, к уходу с рынка многих участников и обострению дефицита лома в России. Кроме того, по их мнению, эта мера может послужить для Европейской комиссии поводом для введения ограничений на импорт российского проката.
Между тем котировки на российские заготовки на внешнем рынке продолжают снижаться. Турецкие прокатчики сбивают цены на полуфабрикаты, приводя их в соответствие с упавшей в феврале стоимостью металлолома. Российские и украинские компании предлагают заготовки на уровне $355-365/т, FOB, но встречные предложения со стороны турецких покупателей поступают по $360/т, CFR и менее. При этом туркам самим отступать некуда. Сортовой прокат на Ближнем Востоке продолжает дешеветь и, похоже, еще не достиг крайней точки спада.
Большая часть экспортных поставок турецкой арматуры приходится на ОАЭ и США, но рынки этих стран весьма конкурентные, а внутренние цены там идут вниз. Ирак и Ливан сократили закупки сортового проката вследствие спада в национальной строительной отрасли, а в Йемене сохраняется высокая политическая напряженность. В Саудовской Аравии местные производители понизили котировки в марте вследствие избытка предложения. Правительство страны, чтобы немного поддержать металлургов, отменило запрет на экспорт арматуры, хотя вряд ли кто-то из них в ближайшее время воспользуется этой возможностью.
Достаточно высокий спрос на стальную продукцию строительного назначения сохраняется в Египте, но импортным операциям препятствует дефицит валюты. Из-за этого египетские прокатчики, в частности, отказываются от приобретения заготовок в странах СНГ, хотя потребность в них, безусловно, есть.
В целом в начале второй половины февраля котировки на турецкую арматуру опустились, в среднем, до около $440/т, FOB, а на внутреннем рынке предложения некоторых компаний снизились до менее $430/т, EXW без НДС. Вероятно, спад не прекратится и в начале марта, когда на региональный рынок вернутся китайские поставщики, отмечавшие Новый год по своему календарю. Ближневосточные клиенты, в основном, отказываются приобретать китайскую стальную продукцию с микродобавками хрома, но китайцы готовы предлагать катанку и заготовки и без этого элемента по достаточно конкурентоспособным ценам.
Соперничество со стороны турецких и китайских компаний заставило экспортеров сортового проката в странах СНГ согласиться на новые уступки. Средняя стоимость арматуры в итоге уменьшилась до $390-400/т, FOB, а катанки при поставках в страны Африки и Ближнего Востока – опустилась вплотную к отметке $400/т, FOB.
Одной из причин этого понижения стало удешевление сортового проката в Европе. Металлолом в феврале понизился в цене в странах региона на 15-20 евро/т. Соответственно, и прокатчикам в южноевропейских странах пришлось, в свою очередь, сбавить котировки, в среднем, на 10 евро/т. В Центральной Европе рынок в последние недели был более устойчивым, но потребители все равно требуют уступок от поставщиков. Металлургам остается надеяться лишь на то, что наступление весны несколько активизирует спрос в силу действия сезонных факторов, что, наконец, позволит стабилизировать мировые цены на сорт. (Металлоснабжение и сбыт/Металл Украины и мира)