На российском рынке плоского проката сохраняется относительно стабильная ситуация, обусловленная отсутствием каких-либо значимых изменений в экономике. Несмотря на некоторое удешевление нефти в первой декаде марта и резкое усиление американской валюты по отношению к евро и иене, курс рубля продолжает оставаться устойчивым в интервале 60-63 руб./$1. При этом, более вероятным видится его повышение до менее 60 руб./$1, чем новый спад.
Положение в экономике остается достаточно сложным, в частности, в феврале усилились негативные тенденции в автомобилестроении. Однако Центробанк РФ, как ожидается, до конца текущего месяца понизит ключевую ставку, что сделает кредит более доступным. В целом о серьезных изменениях в денежной политике государства речи пока не идет, она остается ограничительной и не благоприятной для реального сектора, но в правительственных кругах все-таки постепенно нарастает понимание того, что обеспечение экономического роста сейчас важнее, чем пресловутая борьба с инфляцией. Тем более, что основной ее источник – падение курса рубля – сходит на нет, а второй по важности – рост тарифов “естественных монополий” – находится под контролем государства.
Приподняв внутренние цены на непокрытый плоский прокат в начале марта, российские металлурги сходу проскочили уровень “экспортного паритета”. В настоящее время стоимость горяче- и холоднокатаных рулонов в России примерно на $30-40/т выше, чем на мировом рынке. При этом существенного повышения экспортных котировок в обозримом будущем не предвидится. Более того, цены на российский плоский прокат за рубежом могут снова упасть из-за ужесточения конкуренции со стороны китайцев и снижения курсов евро и турецкой лиры по отношению к доллару. Так или иначе, рост объемов экспорта в январе-феврале позволил отечественным металлургам избежать накопления непроданных излишков, так что сегодня спрос и предложение на внутреннем рынке относительно сбалансированы. Большинство трейдерских компаний немного сократили мартовские закупки по сравнению с февралем, но в целом металлургические компании не испытывают проблем с продажами. Повышение заводских цен на горячекатаные рулоны и толстолистовую сталь в марте на 3-7% и на холодный прокат – на 9% и более по сравнению с февралем в целом было принято участниками рынка. В частности, котировки на горячекатаные рулоны толщиной 6-12 мм закрепились в интервале 30,5-31 тыс. руб./т, CPT Москва с НДС.
Судя по всему, эти цены представляют собой пиковый уровень. По предварительным данным, металлурги не планируют нового подорожания в апреле. Скорее, более вероятным выглядит понижение в пределах 1-3%, особенно, если рубль продолжит укрепляться. По-видимому, будет спущен на тормозах вопрос о “неоправданном” повышении цен на плоский прокат для машиностроителей. Рынок привыкает к новому уровню цен, который, очевидно, станет точкой отсчета на ближайшие несколько месяцев.
Конкуренция со стороны импорта остается весьма слабой. Казахстанский плоский прокат подорожал в марте вместе с российским и поэтому сохраняет ценовые преимущества только в приграничных регионах. То же самое относится и к украинской продукции, тем более, что объем ее поставок в последние несколько недель был незначительным. К тому же, ситуация в Украине остается непредсказуемой, так что рассчитывать на стабильность в отношении местных предприятий никак не приходится.
На вторичном рынке котировки на непокрытый плоский прокат более-менее постоянны с середины февраля. Холодный прокат как более востребованный продолжает медленно подниматься в цене. В Москве средний уровень цен на материал толщиной 1 мм немного превышает отметку 35 тыс. руб./т, с НДС. Горячекатаные рулоны толщиной 4-12 мм предлагаются, в основном, в интервале 30-31 тыс. руб./т, с НДС с тяготением к нижней границе. При этом, различные трейдерские компании в последнюю неделю осуществляли незначительные коррекции как в ту, так и в другую сторону. Резких ценовых скачков в обозримом будущем не предвидится.
Отечественный рынок проката с покрытиями, судя по всему, тоже достиг стабилизации. По крайней мере, производители, осуществив в марте массированное повышение цен, в апреле, скорее всего, оставят в силе текущие котировки. В настоящее время стоимость оцинковки Z100 толщиной 0,45 мм составляет порядка 49 тыс. руб./т, CPT Москва с НДС, а аналогичный прокат с полимерным покрытием, в среднем, немного превышает 66 тыс. руб./т. Ранее некоторые поставщики предлагали и более высокие цены, но в дальнейшем они пошли на определенные уступки.
Спрос на прокат с покрытиями, находившийся в феврале на высоком, как для зимы, уровне, в последнее время пошел вниз. Сокращается, в первую очередь, конечное потребление в строительной отрасли. Кроме того, подорожание, особенно сильное в секторе проката с полимерным покрытием, привело к вынужденному уходу с рынка ряда покупателей, испытывающих проблемы с финансированием. Впрочем, избытка предложения на отечественном рынке тоже пока не наблюдается благодаря минимальной конкуренции со стороны импорта.
Правда, в последнее время некоторые трейдерские компании возобновили сделки с китайскими поставщиками оцинкованного и окрашенного проката. Эта продукция в марте немного понизилась в цене в долларовом исчислении и сейчас выглядит достаточно конкурентоспособной по сравнению с российской – по крайней мере, вблизи от портов. Казахстанская оцинковка остается, в среднем, немного дороже российской, но вот украинский комбинат ММК им. Ильича, в начале марта снова пустивший в работу одну из двух своих линий цинкования, в обозримом будущем вполне способен расширить продажи на российском рынке.
Трейдерские компании, непрерывно поднимавшие цены на прокат с покрытиями с декабря прошлого года, между тем, уперлись в потолок. Спрос на вторичном рынке снижается, конкуренция между поставщиками растет, так что некоторым дистрибуторам в последнюю неделю даже пришлось откорректировать цены книзу. В среднем, оцинковка Z100 толщиной 0,45 мм предлагается со склада в Москве на уровне 46-47 тыс. руб./т, с НДС, и ее дальнейшее подорожание выглядит проблематичным. Тем не менее, трейдерам придется продолжать повышение, так как в марте им на склады будет поступать относительно более дорогостоящий материал.
Ряд крупных производителей сварных труб в марте повысили отпускные цены на 3-6%, отражая подорожание штрипса, несмотря на неблагоприятную рыночную конъюнктуру. Спрос на трубы сохраняется в последние месяцы на высоком уровне только в нефтегазовом сегменте, в то время как внутренние продажи труб общего и строительного назначения упали еще в конце прошлого года и не спешат восстанавливаться. Складские запасы у трейдеров, как правило, соответствуют двум-трем месяцам продаж, а конечные потребители, в основном, совершают лишь точечные закупки для покрытия текущих потребностей. Многие строительные компании приостановили сделки из-за проблем с финансированием. Из-за этого производители труб стремятся наращивать экспортные операции, ориентируясь, прежде всего, на Казахстан и страны Средней Азии.
В этой ситуации уровень цен на трубы малого и среднего диаметра на московском складском рынке в последние несколько недель остается относительно постоянным в интервале 32,5-34 тыс. руб./т, с НДС. В среднем, котировки трейдеров, как минимум, на 1-3 тыс. руб./т уступают отпускным ценам заводов. Судя по всему, дистрибуторские компании будут постепенно сокращать этот разрыв при условии прекращения роста отпускных цен в апреле, но слабый спрос будет задерживать повышение котировок. (Металлоснабжение и сбыт/Металл Украины и мира)