В середине марта мировые цены на металлолом, железную руду и коксующийся уголь сохраняли относительную стабильность при весьма низком спросе. При этом, ожидания участников рынка остаются, в основном, негативными. В США, Японии, Турции в последнее время сокращается потребление лома, а в Китае ожидается уменьшение выплавки стали и, соответственно, спроса на руду и уголь вследствие внедрения более жестких экологических стандартов. По этой причине стоимость металлургического сырья в ближайшем будущем, судя по всему, продолжит снижение. На турецком рынке лома на неделе 12-19 марта заключались лишь отдельные сделки. Лишь некоторые металлургические компании пополняли запасы сырья, но, с другой стороны, и трейдеры не проявляли особой активности. Американские компании, по сути, находились вне рынка, а продажи осуществляли, в основном, европейские и российские экспортеры.
Стоимость лома HMS №1&2 (80:20) остается практически неизменной с начала марта. Котировки стабилизировались на отметке $255/т, CFR или чуть выше. В то же время, российские поставщики в середине месяца пошли на небольшие уступки. Цены на материал 3А, поставляемый через черноморские и азовские порты, понизились от более $245/т, CFR в начале марта до $240-245/т, CFR. Американцы предлагают HMS №1&2 (80:20) не менее чем по $260/т, CFR, но пока без особого успеха.
В Восточной Азии поставщики настроены на рост. В Японии продолжают медленно опускаться внутренние цены на лом вследствие сокращения объемов его потребления по сравнению с прошлым годом, но экспортеры пытаются поднять котировки на материал Н2 от 23-23,5 тыс. иен/т, FOB в первой половине месяца до 24-25 тыс. иен/т. При этом курс иены по отношению к доллару незначительно повысился, так что долларовые цены должны возрасти еще сильнее. Корейская компания Hyundai Steel приняла подорожание до 24 тыс. иен/т, но дальнейший подъем выглядит проблематичным. Ряд металлургических компаний в регионе сократили производство сортового проката из-за высокой конкуренции со стороны дешевой китайской продукции, так что спрос на металлолом не слишком высок.
Стоимость российского лома при поставках в Корею указывается на прежней отметке – около $235/т, CFR, но из-за отсутствия сделок эти цены имеют номинальный характер. Американские компании сумели добиться незначительного повышения на Тайване, достигнув $225/т, CFR для HMS №1&2 (80:20), но более существенного подорожания потребители не принимают.
Прогнозы на апрель пока неоднозначные. С одной стороны, американские трейдеры рассчитывают на небольшой рост, прежде всего, на внутреннем рынке. Национальные металлургические компании израсходовали большую часть накопленных в начале года запасов сырья и теперь, по мнению экспертов, готовы к возобновлению закупок. Кроме того, спад на американском рынке плоского проката, похоже, подходит к своему завершению.
В то же время, подъему цен на лом в Турции будет препятствовать неблагоприятная обстановка в национальной металлургической отрасли. Турецкие производители сортового проката так и не смогли добиться подорожания своей продукции на внешних рынках, а слабый спрос заставляет их сокращать объемы выплавки стали. Также в Турции сохраняется риск дальнейшего понижения курса лиры по отношению к доллару.
Еще одним негативным фактором для металлолома является дешевая железная руда, стоимость которой продолжает идти вниз. По сравнению с ней нынешние цены на лом выглядят завышенными. Из-за этого азиатские мини-заводы проигрывают в конкурентной борьбе китайским металлургам, выплавляющим сталь из руды, а турецкие – интегрированным меткомбинатам из СНГ. Поэтому вполне вероятно, что в апреле лом на мировом рынке незначительно подешевеет.
Отсутствие прогресса на рынке металлолома привело к падению цен на товарный чугун. Попытка российских компаний поднять его стоимость до $290-300/т, FOB в начале марта полностью провалилась. Дешевизна лома и руды, а также снижение курсов евро и турецкой лиры по отношению к доллару заставили поставщиков пойти на серьезные уступки. В последнюю неделю заключение сделок с европейскими и турецкими металлургами возобновилось, но цены рухнули до $250-260/т, FOB. Понижению способствовали и сообщения о скором возвращении на рынок после почти месячного отсутствия украинских экспортеров, главным образом, группы “Метинвест”.
На американском рынке чугуна котировки также резко упали. Если в начале марта сделки могли совершаться более чем по $300/т, CFR, то теперь покупатели отказываются платить больше $270-275/т, CFR. Основной причиной этого удешевления комментаторы называют запланированное на конец марта возвращение в строй завода компании Nucor по производству восстановленного железа. Ранее он простаивал несколько месяцев из-за аварии, а Nucor удовлетворяла свои потребности в сырье за счет расширения закупок металлолома и чугуна.
Железная руда на азиатском спотовом рынке сделала еще один шаг вниз. Стоимость австралийского сырья с 62% железа упала до менее $55/т, CFR Тяньцзинь, опустившись до минимального уровня с тех пор, как компания The Steel Index начала публиковать ежедневные спотовые цены в конце 2008 г. Среди участников рынка нарастают пессимистичные настроения, ведь ранее многие аналитики предсказывали, что руда достигнет крайней точки спада во втором квартале как раз на отметке около $55/т, CFR. Теперь некоторые аналитики не исключают падения до $40-45/т.
Основной причиной нового понижения являются опасения по поводу возможного сокращения спроса на руду в Китае. В ближайшее время экологические инспекции должны быть проведены на ряде металлургических предприятий в провинции Хэбэй, что может привести к временному и даже постоянному закрытию некоторых из них. Впрочем, в последнее время в Китае уменьшился и видимый спрос на сырье, так как трейдеры не заинтересованы в дальнейшем расширении запасов в портах и приобретают руду, в основном, небольшими партиями и под конкретные потребности.
По мнению большинства специалистов, падение цен на руду должно ускорить выход из бизнеса поставщиков сырья с относительно высокими затратами, многие из которых уже столкнулись с серьезными финансовыми проблемами. Однако пока что рыночный спад приводит, в основном, к отказу от перспективных проектов, тогда как текущий объем добычи сокращается недостаточно быстро.
Цены на “твердый” коксующийся уголь по квартальным контрактам уменьшились более чем на 6,4% по сравнению с первым кварталом 2015 г. Компании Rio Tinto, Peabody и Anglo American заключили “базовые” соглашения с японскими металлургами на уровне $109,5/т, FOB Австралия – на $7,5/т ниже, чем в январе-марте. Попытка Anglo American ограничиться минимальным понижением на $1/т не удалась. В любом случае, квартальные цены существенно превышают уровень спотового рынка, где аналогичный материал предлагается в Китай и Индию примерно по $101-103/т, FOB. С начала года котировки опустились на 7-9%, в основном, вследствие резкого сокращения китайского импорта. Ожидания на второе полугодие остаются негативными. По мнению аналитиков, Китай будет ограничивать закупки коксующегося угля, а Индия, второй по величине импортер, будет увеличивать их недостаточно быстро, чтобы компенсировать сокращение китайского импорта. Как ожидается, баланс на рынке будет восстанавливаться за счет сужения поставок, в первую очередь, из Северной Америки. (Металлоснабжение и сбыт/Металл Украины и мира)