Согласно недавним заявлениям некоторых зарубежных и российских экспертов, ситуация в российской экономике начинает улучшаться. Правда, основные поводы для оптимизма усматриваются в укреплении рубля, подорожавшего до менее 60 руб./$1, снижении инфляции (за которым пока последовало лишь незначительное уменьшение ставок по кредитам) и повышении курсов акций российских компаний.
В реальном секторе обстановка выглядит менее определенной. С одной стороны, многие компании и в нынешних условиях ощущают себя достаточно уверенно и рассчитывают в этом году, как минимум, на сохранение прошлогодних продаж. Бизнес приспосабливается к новым обстоятельствам, тем более, что новых валютных шоков больше не предвидится, бюджет уже откорректирован в сторону сокращения расходов и доходов, а процентные ставки обещают снизить к осени до приемлемого уровня. Банки уже объявили о предоставлении ипотечных кредитов по субсидируемой ставке 11,9-12,0%, что, как ожидается, должно оказать некоторую поддержку строительной отрасли.
Однако, с другой стороны, видимый спрос на сортовой прокат со стороны строительных компаний остается слабым. Как ожидается, реальное потребление в марте несколько превысит февральский уровень в силу действия сезонных факторов, но в целом картина получается довольно грустная. Новых строительных проектов по-прежнему крайне мало, а многие уже реализующиеся заморожены. Дефицит кредитных ресурсов и их дороговизна по-прежнему остаются серьезной проблемой, препятствующей восстановлению прежнего объема капиталовложений в строительство.
Эта неопределенность и двойственность нынешнего положения строительного сектора станут предметом для обсуждения и дискуссии на конференции “Арматурный, фасонный прокат, металлоконструкции и цемент: тенденции рынка”, которая пройдет в Туле 9-10 апреля. Как рассчитывают ее участники, им удастся несколько прояснить текущую ситуацию и выявить те процессы, которые будут определять обстановку в ближайшем будущем.
Пока что же металлургические компании отмечают сокращение спроса на сортовой прокат. Из-за этого некоторые производители сообщили о запланированном на март уменьшении объемов производства и поставок на внутренний рынок. При этом, в отличие от начала года, металлургам значительно труднее рассчитывать на экспортную альтернативу.
Из-за укрепления рубля и падения цен на мировом рынке внутренние котировки на арматуру превысили экспортные на большинстве направлений. Кроме того, в Казахстане, Азербайджане, странах Средней Азии, на долю которых приходится большая часть внешних поставок, к настоящему времени уже возник избыток предложения. Тамошние дистрибуторы просто отказываются от новых закупок и, скорее всего, будут готовы к их возобновлению не раньше конца апреля – начала мая.
В то же время, отечественных металлургов в известной степени выручает падение импорта. Поставки арматуры из Украины исчисляются несколькими тысячами тонн в месяц. Енакиевский и Макеевский метзаводы пока простаивают, а комбинату “АрселорМиттал Кривой Рог” выгоднее отправлять свою продукцию в дальнее зарубежье. По той же самой причине не проявляет особой активности на российском рынке и Белорусский метзавод.
Теоретически, повышение курса рубля по отношению к доллару должно делать импорт более привлекательным, но на самом деле влияние этого фактора сводится на нет удешевлением арматуры в России. Большинство заводов в конце февраля предлагали мартовскую продукцию в интервале 28-29 тыс. руб./т, с НДС для продукции А500С на условиях CPT Москва. Однако, как ожидается, по итогам марта котировки будут откорректированы книзу, по меньшей мере, на 1 тыс. руб./т. Продолжение этого спада прогнозируется и в апреле.
Спрос на арматуру в последние несколько недель падает по всей производственно-сбытовой цепочке. Строители сбавляют обороты – по некоторым оценкам, если в ближайшее время экономическая политика российского правительства не претерпит изменений, потребление сортового проката с их стороны может сократиться в этом году на 20-30% по сравнению с прошлогодними показателями. Многие дистрибуторские компании, со своей стороны, еще в конце прошлого года закупили повышенные объемы арматуры и теперь не спешат с новыми заказами, ожидая понижения цен. Тем более, что они и в самом деле продолжают идти вниз.
На складском рынке усиливается дисбаланс между относительно высоким предложением и падающим спросом. Продавцам приходится идти на весьма серьезные уступки, чтобы стимулировать продажи. Платежеспособным клиентам, готовым приобретать стальную продукцию по предоплате, могут предоставляться значительные скидки. Впрочем, и в официальных прайс-листах трейдеров арматура подешевела за последнюю неделю на 300-500 руб./т.
В Москве стоимость продукции А500С размером 12 мм, в основном, вошла в интервал от менее 28 тыс. до 28,5 тыс. руб./т, с НДС при поставке оптовых партий со склада. Очевидно, цены будут продолжать снижение и в течение ближайших нескольких недель. Спад сможет смениться стабилизацией лишь при условии существенной активизации спроса, но пока никаких предпосылок для такого поворота не видно.
Фасонный прокат традиционно проявляет меньшую волатильность. Потребление этой продукции остается низким и продолжает уменьшаться, но, по крайней мере, складские запасы у дистрибуторов умеренные и оказывают меньшее давление на рынок. Тем более, что и объем предложения относительно невысокий. Импорт из Украины сократился более чем вдвое по сравнению с прошлым годом, а ведущие российские производители фасона “ЕВРАЗ” и Магнитогорский меткомбинат не намерены увеличивать в ближайшие месяцы масштабы внутренних поставок.
Пока что заводы указывают отпускные цены на фасон средних размеров в пределах 33-34 тыс. руб./т, CPT Москва с НДС. Однако весьма вероятно, что в конце марта и эти котировки будут сдвинуты книзу. Во всяком случае, на вторичном рынке появилась тенденция к понижению цен на данную продукцию. Ряд трейдерских компаний в последнюю неделю пересмотрели цены на швеллер, опустив стоимость двенадцатого номера до менее 33 тыс. руб./т, с НДС. Уголок проявляет пока что несколько большую устойчивость. Котировки на продукцию средних размеров, как правило, варьируют между 33 тыс. и 35 тыс. руб./т при поставке со склада в Москве. Но и в этом секторе средний уровень слегка уменьшился.
Стоимость металлолома во второй половине марта тоже пошла вниз. За последнюю декаду об уменьшении закупочных цен сообщили такие крупные потребители как Магнитогорский меткомбинат, Нижнесергинский ММЗ, а также предприятия, относящиеся к группе “Северсталь”. В результате максимальный уровень для материала 3А опустился до 11,3-11,7 тыс. руб./т, без НДС и железнодорожного тарифа в большинстве областей Центрального федерального округа и 12 тыс. руб./т в Поволжье и на Урале.
Удешевление лома объясняется как влиянием снижения котировок на сортовой прокат, так и расширением объемов предложения. Сборы лома растут благодаря улучшающейся погоде, а отгрузка на экспорт остается минимальной. Турецкие металлургические компании сбивают (и не безуспешно) цены на российское сырье, а с учетом повышения курса рубля закупочные цены трейдеров становятся неконкурентоспособными. Заводы несмотря на объявляемые ими понижения пока готовы платить за металлолом больше. Судя по всему, лом в России продолжит идти вниз и в апреле. Восстановление этого рынка, очевидно, произойдет не раньше, чем прекратится спад в секторе сортового проката. (Металлоснабжение и сбыт/Металл Украины и мира