Институт “Горхимпром” завершил проектирование Стремигородского горно-обогатительного комбината (ГОКа) для компании Дмитрия Фирташа ООО “Валки-Ильменит”. Проект затевается для того, чтобы ослабить влияние государства на титановом рынке.
Строительство Стремигородского ГОКа может продлиться около четырех лет и потребует немало средств. По оценкам специалистов Института геологических наук НАН Украины, проект нуждается не менее чем в $580 млн. инвестиций. Зато он принесет инвестору прогнозируемую прибыль на уровне $630 млн. в год и окупится за 4,5 года.
Но самое главное – он обеспечит активы Group DF собственным ильменитовым сырьем. Это значит, что Запорожский титано-магниевый комбинат (ЗТМК), 49% которого принадлежит компании Фирташа Tolexis Trading, а также его Ukrainian Chemical Products (бывший “Крымский титан”, 100%-ная собственность Фирташа), не будут нуждаться в закупках государственного сырья. Его сейчас производят Вольногорский ГМК и Иршанский ГОК, управляемые госпредприятием “Объединенная горно-химическая компания” (ОГХК). Его менеджмент связывают с Николаем Мартыненко, нардепом от пропремьерской фракции “Народный фронт”. До 5 сентября 2014 г. эти комбинаты поставляли сырье заводам Фирташа и арендовались его “Крымским титаном”.
Стремигородское месторождение считается наиболее перспективным для производства химического и металлического титана, а также фосфорных удобрений. Спецразрешение на его разработку Дмитрий Фирташ получил более 10 лет назад, в 2004 г. Но до сих пор бизнесмен не развивал проект. Вплоть до конца 2014 г. заводы Фирташа благополучно обходились объемами сырья с Вольногорского и Иршанского комбинатов. Более того, излишки ильменита экспортировались, позволяя титановому бизнесу Фирташа успешно лавировать на рынках между продажами готовой продукции и сырья.
Теперь, когда своих объемов ильменита у Group DF оказалось недостаточно для покрытия нужд ЗТМК, Ukrainian Chemical Products, а также управляемого менеджерами Фирташа государственного “Сумыхимпрома”, вопрос разработки Стремигородского месторождения стал актуален, как никогда ранее.
Это подтверждает статистика. Междуреченский ГОК и “Валки-Ильменит”, принадлежащие Group DF, в 2014 г. выпустили свыше 200 тыс. т титанового концентрата. Этого едва хватает, чтобы обеспечить производство двуокиси титана на крымском предприятии Фирташа. Вольногорский ГМК и Иршанский ГОК, аренду которых правительство Арсения Яценюка Фирташу не продлило, способны производить свыше 600 тыс. т сырья. Это втрое больше нынешних возможностей Group DF.
А Стремигородский ГОК уже на первом этапе сможет выпускать, по данным пресс-службы Group DF, не менее 500 тыс. т ильменитового концентрата и около 150-200 тыс. т апатитового. Это как раз столько, сколько необходимо всем предприятиям Фирташа, которые заняты в производстве титановой продукции: двуокиси титана, титановой губки и слитков. На втором этапе проекта, когда ГОК выйдет на выпуск 1 млн. т ильменитового сырья в год, компании Group DF смогут отправлять излишки на экспорт. Или перерабатывать их на своих мощностях, расширяя имеющееся производство.
Объединенной горно-химической компании следует серьезно подготовиться к выходу на рынок такого конкурента, как Стремигородский ГОК. Для госхолдинга проект Дмитрия Фирташа чреват потерей рынка сбыта в будущем.
Во-первых, потому что имеющихся запасов ильменита у Вольногорского ГМК и Иршанского ГОК осталось в четыре раза меньше, чем у Стремигородского ГОК. Разрабатывать месторождение последний сможет на протяжении 40 лет, в то время как запасов государственных комбинатов хватит не более чем на 10-15 лет, рассказала Forbes сотрудник Института геологических наук, доктор-геолог Елена Ремезова. По истечении этого периода ОГХК придется вкладывать собственные средства в разработку близлежащих месторождений либо искать нового инвестора для этих работ.
Во-вторых, поскольку перерабатывающие заводы в Украине контролируются преимущественно менеджерами Фирташа, это затруднит сбыт государственным ГОКам на внутреннем рынке. Реализовать же продукцию на экспорт, как показала практика 2015 г., не так просто: на мировом рынке титана благодаря Китаю наблюдается перепроизводство сырья, и ОГХК не удалось найти клиентов на внешних рынках.
Отмечается также кризис потребления титановой продукции, который сдерживает производителей сырья от увеличения поставок и даже заставляет сокращать их. Кроме того, конкуренцию ОГХК на внешних рынках составляет еще один отечественный производитель – ООО “ПКФ “Велта” (по неофициальным данным, его инвестором является российская компания “Ависма”). “Велта” разрабатывает Бирзуловское и Ликаревское месторождения ильменита в Кировоградской области, а сбывает его только за пределами Украины.
Для успешной разработки Стремигородского ГОКа менеджмент Group DF должен быть уверен, что правительство не станет пересматривать условия выдачи спецразрешения, срок действия которого у компании “Валки-Ильменит” заканчивается еще не скоро: 21 августа 2032 г.
“Формально Кабмину нетрудно найти повод для лишения инвестора лицензии на разработку месторождения. Эта практика распространена в Украине. Показателен пример того же Иршанского ГОКа в бытность премьером Юлии Тимошенко, когда она в 2009 г. всеми доступными средствами пыталась вернуть комбинат в госсобственность”, – напоминает юристМихаил Гончарук, партнер правовой группы “Доминион”.
Он также не исключает, что вторым противником Group DF в реализации титанового проекта может стать спецкомиссия по приватизации при ВР, возглавляемая соратником Игоря Коломойского, нардепом Борисом Филатовым. Представители бизнес-группы “Приват” ранее помогали ОГХК вернуть контроль над государственными комбинатами. А сам Игорь Коломойский неоднократно заявлял о необходимости провести реприватизацию активов, в том числе тех, которые оказались под контролем Дмитрия Фирташа. Поэтому не исключено, что правительство и парламентарии, лояльные “Привату”, попытаются не только отстранить компании Фирташа от разработки перспективных месторождений, но и отдалить менеджеров олигарха от управления предприятиями, перерабатывающими ильменитовое сырье.
Например, в начале апреля Кабмин передал управление государственной долей на Запорожском титано-магниевом комбинате (51%) Объединенной горно-химической корпорации. Аналитики рынка оценили это решение как желание правительства усилить контроль над титановой отраслью со стороны руководителей, лояльных нынешнему премьер-министру Арсению Яценюку.
Также велика вероятность, что Кабмин вскоре объявит о комплексной продаже титановых активов в Украине и создании государственной титановой корпорации, в которую включит предприятия, добывающие сырье и ведущие его последующую переработку.
Аналогичные попытки предпринимал в 2010-2013 гг. Кабмин Николая Азарова. Правда, тогда решения принимались в интересах Фирташа. Например, в этот период его компания получила право собственности на 49% акций ЗТМК. Также в 2013 г. Фонд госимущества готовил решение о продаже 50% акций Вольногорского ГМК и Иршанского ГОК компаниям Фирташа за ранее осуществленные инвестиции в развитие предприятий. Сейчас ничто не мешает правительству повторить подобные попытки, но уже для привлечения в титановые активы других инвесторов. (Forbes.ua/Металл Украины и мира)