Первый квартал страна закончила на 12 месте рейтинга Worldsteel с трехмесячным объемом стальной выплавки на уровне 5,15 млн. т. Отставание от показателя за январь-март 2014 г. – 31%. Схожие цифры квартального производства приводят и в отраслевом объединении “Металлургпром”. Прогнозы экспертов относительно 2015 г. также не обнадеживают. Страна рискует обрушить металлургическое производство на несколько миллионов т стали, недополучив миллиарды долларов валютной выручки. И это после отраслевого обвала в 2014 г. на 5,5 млн. т стали.
Военный негатив и связанные с ним форс-мажоры – основа многих объяснений производственного провала украинских металлургов. В последние месяцы редкое выступление представителей отрасли обходится без перечисления “восточных активов”, остановленных или работающих с перебоями.
Война на Донбассе приводит к повреждениям мощностей, нарушениям энергетической и транспортной инфраструктуры металлургического производства. В определенные периоды доставка сырья на некоторые заводы и отгрузка с них готовой продукции становились неразрешимыми задачами.
К примеру, Енакиевский метзавод – ЕМЗ, входит в группу “Метинвест” Рината Ахметова и Вадима Новинского, – будучи пущенным в октябре 2014 г. после нескольких месяцев простоя, в феврале 2015 г. вновь остановился. В марте предприятие заработало, но остановка отразилась на его производственных результатах. За три месяца ЕМЗ снизил выпуск стали до 260 тыс. т или почти на 66% по сравнению с тем же периодом 2014 г.
Донецкий метзавод (ДМЗ) из группы “Донецксталь” Виктора Нусенкиса – в начале февраля также прекращал производство из-за проблем с доставкой железорудного сырья. Возобновить работу первой из остановленных доменных печей на предприятии смогли только в апреле. Двухмесячный объем выплавки чугуна на ДМЗ сократился на 64% до 77 тыс. т, февральская выплавка дала всего 6 тыс. т металла.
Показательна ситуация с Алчевским меткомбинатом – АМК, – входящим в подконтрольную россиянам корпорацию «ИСД». Год назад там планировали увеличить выпуск продукции в 2014 г. на 20%, но в разгар августовских боев на Донбассе предприятие остановилось и стоит до сих пор. Что это значит для отрасли?
За три месяца 2014 г. уровень производства стали на АМК превысил 1,1 млн. т. В тот период завод занимал 15% в общеукраинском объеме выплавки. В последнюю неделю отраслевые агентства сообщают, что перезапуск комбината может стартовать в начале мая с выходом на выплавку стали в июне.
По данным “Металлургпрома”, за три месяца 2015 г. украинская металлургия произвела на 2,36 млн. т стали меньше, чем в январе-марте 2014 г. Перебои в работе ухудшают экспортные позиции металлургических заводов и комбинатов, которые на внешних рынках продают около 85% продукции. ГП “Укрпромвнешэкспертиза” (УПЭ) сообщает, что в первом квартале было экспортировано 4 млн. т стали. Это на 29% меньше, чем годом ранее.
Рыночные доли украинских металлургов достаются россиянам и китайцам, говорит аналитик Concorde Capital Роман Тополюк. Он констатирует, что спад в экспортных продажах украинской стали произошел из-за войны на Донбассе. По этой причине отдельные предприятия в регионе простаивают. Другие, например, мариупольские “Азовсталь” и ММК имени Ильича, не могут загрузить все мощности.
В текущих рыночных условиях отечественные металлурги остаются конкурентоспособными, утверждает аналитик. По его словам, рентабельность украинских предприятий выросла в разы, цены на сырье нормализовались, девальвация гривны позволила снизить себестоимость. В то же время в мире наблюдается избыток мощностей, и в случае падения спроса части производителей придется уйти из этого бизнеса.
“В нормальных условиях, в мирное время, наши заводы первыми бы рынок не покинули. Обидно, что война выталкивает их с рынка в ситуации, когда экономически они вполне способны бороться за свое место под солнцем”, – сетует Тополюк. Он добавляет, что некоторые предприятия отрасли принадлежат российским акционерам, которых вполне может устроить снижение производства в Украине. “Экономики в таком подходе мало”, – констатирует он.
С начала 2015 г. конкуренция на внешних рынках усиливается, цены снижаются. Представитель Concorde Capital приводит такие данные: если в январе стальная квадратная заготовка из Украины предлагалась по $393/т на условиях FOB Черное море, то к апрелю ее цена упала до $362/т. Тонна сляба за это время подешевела на $42 до $318, арматуры – на $15 до $400. Горячекатаный рулон потерял в цене $54, его апрельские котировки упали до $366/т.
Ценовой спад сказался на снижении валютной выручки от продаж стальной продукции. По оценкам УПЭ, в первом квартале этот показатель составил $1,72 млрд. – на 41% меньше, чем за тот же период 2014 г. В сложившейся ситуации металлургов выручают девальвация гривны и просадка цен на сырье. Удешевление национальной валюты по отношению к доллару всегда на руку экспортерам, а железорудное сырье – ЖРС – только за 2014 г. подешевело на 47% до $68/т за материал с 62% содержания железа.
На китайском импортном рынке, влияющем на цены на руду в мире, в начале апреля ЖРС упало в стоимости до десятилетнего минимума – $47/т. Затем цена превысила $50/т, что все равно в 2,5 раза меньше, чем год назад, подчеркивает Тополюк. Подешевели и остальные виды металлургического сырья – лом, коксующийся уголь, ферросплавы. В конце марта прямые производственные затраты украинских метзаводов, по данным УПЭ, составляли $297 на 1 т стали.
Аналитик “Укрпромвнешэкспертизы” Олег Гнитецкий утверждает, что этот показатель даже лучше, чем у китайских металлургов. Когда же добавляются иные затраты, включая расходы по доставке продукции в порт отгрузки, положение выравнивается. Себестоимость у украинских и китайских заводов примерно одинакова, отмечает эксперт, но украинские металлурги могут проигрывать конкуренцию из-за не всегда прогнозируемой ритмики выполнения заказа. Последнее поставлено в зависимость от нормального функционирования транспортной инфраструктуры.
Украинские металлурги еще составляют эффективную рыночную конкуренцию китайским коллегам, а вот к завершению 2015 г. ситуация может измениться. “Активизируется китайский стальной экспорт, объем которого за первый квартал составил 25 млн. т. За весь год этот показатель может превысить 100 млн. т. Китайские производители предлагают сталь на рынках, традиционных для Украины”, – комментирует вице-президент консалтинговой компании RCG Александр Сирик.
Внутренний спрос на металл в КНР снижается в связи с замедлением национальной экономики. Стальной излишек китайские производители перенаправляют на внешние рынки. Процесс активно проявил себя еще в 2014 г., на протяжении которого экспорт стали из Поднебесной вырос на 51% достигнув почти 94 млн. т. Если во второй половине 2015 г. руда продолжит дешеветь, то приобретающие ее по импорту китайцы получат определенное преимущество в себестоимости. “Снижение цен на ЖРС уменьшает значение фактора собственного сырья и играет на руку конкурентам”, – объясняет Сирик. Помимо китайцев конкуренция нарастает и со стороны России, которая также использует момент с девальвацией своей валюты.
Внутренний рынок в 2015 г. металлургов вновь не поддержит. Украинские машиностроительные заводы, которые ранее ориентировались на рынок РФ, резко сократили производство и закупки стального проката. Гнитецкий прогнозирует сокращение продаж металлопродукции внутри Украины на 1,5-2 млн. т в 2015 г. Экспорт же, по его оценкам, упадет на 2 млн. т или на 10% против 2014 г. с его 20,4 млн. т стали, проданной на внешних рынках. Средняя цена на сталь снизится на 20% – примерно на $100/т. “В 2015 г. валютная выручка от продажи стальной продукции может уменьшиться на 30% или на $2,9 млрд. с $10,64 млрд. в 2014 г.”, – прогнозирует эксперт.
По расчетам УПЭ, в 2015 г. заводы выплавят 23-23,5 млн. т стали против 27,2 млн. т в 2014 г. Аналитик Eavex Capital Иван Дзвинка приводит умеренно-оптимистический сценарий: 22,5 млн. т. Это означает падение на 17% по сравнению с 2014 г. В Concorde Capital говорят о 22 млн. т стали в 2015 г.
Конечно, эти прогнозы могут быть пересмотрены в сторону улучшения, если перемирие на востоке страны обретет стабильные формы, и заводы смогут нарастить загрузку. Однако пока о планах увеличения выплавки в отрасли говорят лишь на заводах, которые отдалены от зоны боевых действий. Руководство “АрселорМиттал Кривой Рог” заявило о намерении повысить выпуск стали в 2015 г. до 6,5 млн. т против 6,3 млн. т в 2014 г. Всем предприятиям придется сокращать расходы при потреблении материалов и энергоресурсов. Иной вопрос, что некоторым сделать это будет непросто даже при наличии средств на соответствующее оборудование. Война не позволяет. (Экономична правда/Металл Украины и мира)