В начале года мировые металлорынки поддерживают общий тонус цен и спроса, который сохранится и в последующие месяцы. Украинские же металлурги, утратив часть экспортных объемов, рассчитывают на рост внутреннего потребления.
В 2016 г. выплавка стали в мире увеличилась на 0,8% до 1628,5 млн. т, сообщает World Steel Association. Однако средняя загрузка сталеплавильных мощностей ослабла до 69,3% (с 69,7% в 2015 г.), что может быть связано с вводом в строй новых линий и расконсервацией некоторых старых.
При этом абсолютное лидерство сохраняет Китай, в прошлом году нарастивший производство стали на 1,2% до 808,4 млн. т; дальше идет Япония с 104,8 млн. т (-0,3%). А наилучшую динамику показала занимающая третье место Индия с 95,6 млн. т (+7,4%), далее с почти неизменными показателями следуют США (78,6 млн. т) и Россия (70,8 млн. т), а также Южная Корея (68,6 млн. т), Германия (42,1 млн. т), Турция (33,2 млн. т), Бразилия (30,2 млн. т) и Украина (24,2 млн. т, +5,5%).
При этом начавшееся в 2016 г. общее восстановление конъюнктуры мировых металлорынков сдерживается зимним сезоном низкого спроса. В первой половине января покупатели (и западные, и прочие) обычно малоактивны, что заставило поставщиков идти на ценовые уступки. Затем продажи снова оживились, особенно с учетом долгожданной для металлургов коррекции котировок сырья – коксующегося угля и лома. Но если первый в сравнении с декабрем подешевел на $10-20/т, то уголь обвалился на $80-100/т, до менее чем $200/т. Например, в Юго-Восточной Азии стоимость товарной заготовки просела до $420-435/т, CFR, а экспортеры СНГ пытаются поддерживать цены на максимально возможном для себя уровне в $400-410/т, FOB, говорит эксперт центра “Укрпромвнешэкспертиза” Олег Гнитецкий. Котировки горячекатаного рулона, в начале января просевшие на $10-15/т, к концу месяца восстановились до $490-500/т, FOB, а холоднокатаный лист опустился примерно настолько же, до $570-580/т, FOB, и не спешит восстанавливаться.
Аналитики ожидают, что в феврале-марте стоимостная конъюнктура останется нестабильной. С одной стороны, цены подогреваются тем, что потребители и трейдеры еще не успели доформировать запасы на приближающуюся весну; с другой – это все-таки произойдет в феврале, и котировки опять “остановятся”. По прогнозам британского аналитического агентства MEPS International, в течение _ квартала котировки будут расти, но очень медленно. Вообще же, по его оценкам, стоимость металлопродукции в 2017 г. приближается к тому пику, после которого подорожание будет ограничиваться уровнем спроса и другими долгосрочными факторами.
При этом на глобальный рынок влияет закрытие стальных мощностей в КНР, по ее собственной информации, составившее в 2016 г. целых 80 млн. т вместо плановых 45 млн. В целом до 2020 г. секвестр должен составить до 150 млн. т, но такими темпами он может быть заметно превышен. Впрочем, это во многом касается уже остановленных производственных линий, поскольку выплавка стали в Поднебесной по результатам года даже выросла (см. выше). А значит, китайское давление на международные рынки сохраняется, хотя несколько крупных металлосервисных центров США и Европы уже заявили о нехватке х/к и горячеоцинкованного рулона из Китая.
Вместе с тем сохраняется и протекционистское давление на металлоимпорт из КНР, санкции против которого уже ввел целый ряд стран, от США и Евросоюза до соседней Индии и Латинской Америки. Слишком медленное оживление мировой экономики и, соответственно, торговли стимулирует правительства к более “простым” мерам поддержки внутреннего производства, включая борьбу с импортом. Эта тенденция уже заставила экономистов заговорить о конце эры глобализации, в поддержку которой сейчас – в несколько необычной для себя роли – на глобальной арене выступает Пекин, что следует и из речи председателя Си Цзиньпина на недавнем Всемирном экономическом форуме в Давосе (Швейцария). Опасения понятны: одновременное действие всех заградительных мер, введенных против металла из Поднебесной, потенциально способно обвалить его экспорт на десятки процентов, тем более если “запретительный” список пополнят Япония, Турция, государства Ближнего Востока.
Возвращаясь к США, нельзя не сказать о довольно жесткой протекционистской риторике новой вашингтонской администрации, которая наряду с обещаниями расширить инвестиции в строительство и промышленность начинает прикрывать национальные рынки от импорта, включая металлургический. В результате иностранным поставщикам будет труднее заработать на росте американской экономики, что дополнительно усложнит конъюнктуру международной металлоторговли. В особой степени это касается Китая, с товарами которого собрался бороться новый президент Дональд Трамп.
Украина в такой обстановке борется за сохранение существующих экспортных рынков металлосбыта – о быстром восстановлении и развитии объемов говорить пока не приходится. За 11 месяцев 2016 г. отечественный экспорт металлопродукции упал на 11,7% до $6,6 млрд., при увеличении выплавки стали на 5,5%. Продажи перераспределяются в пользу внутренних клиентов: по данным операторов, в 2016 г. внутренний спрос на прокат восстановился примерно на 26% до 4,1 млн. т, а в 2017 г. вырастет еще на 7% до 4,4 млн. т. Это ощутимый прогресс, хотя рынку еще далеко до показателей 2006-2007 гг. (на уровне 7 млн. т).
Ключевыми драйверами активизации внутреннего потребления являются строительство (+13% объемов стройработ в 2016 г.) и вагоностроение, нарастившее в минувшем году выпуск грузовых вагонов приблизительно до 1000 шт., включая собственные возможности “Укрзализныци”. На 2017 г. планы намного масштабнее – более 10 тыс. грузовых вагонов, в т.ч. около 9000 на площадках “УЗ”, и около 50 пассажирских. В прошлом году совокупные вложение в подвижный состав и инфраструктуру отмечены в размере 5 млрд. грн., а в 2017 г. должны достигнуть 27 млрд. грн. Машиностроение является важным потребителем металла в целом, а в случае “УЗ” это дополняется инфраструктурным расходом металлопродукции (рельсы, строение пути и др.).
И, конечно, стимулом спроса на металл будет общее восстановление промпроизводства. В 2016 г. это было +2,4%, в новом году специалисты надеются хотя бы на +5%, что поддержит металлургию перед лицом сложной внешнерыночной конъюнктуры. Имеет значение и ВВП: на днях Минэкономразвития улучшило итоги экономического роста за 2016 г. до 2%, а на этот год прогнозируется 3%.
Притом, несмотря на протекционизм и по-прежнему недостаточный уровень мирового металлопотребления, у украинских метпредприятий есть шансы отыграть экспортные потери последних лет, считает представитель аналитической группы Metal Bulletin Брайн Левич. По его словам, помогут такие факторы, как 1) вытеснение КНР с высоколиквидных западных рынков, начиная с Европы; 2) вероятное прекращение дальнейшего дорожания основных видов сырья – руды, углей, лома; 3) продвижение в регионы, не охваченные волной протекционизма, – Ближний Восток, Африка, отчасти Южная Америка; 4) продолжение реконструкции и модернизации производственных мощностей, позволяющее повышать качество продукции и развивать сортамент. Если, конечно, не помешает военная эскалация, политическая дестабилизация и другие риски, характерные для современной Украины. (Максим Полевой, МинПром/Металл Украины и мира)