Еврокомиссия (ЕК) установила антидемпинговые пошлины на плоский горячекатаный прокат (HRC) из четырех стран, включая РФ. Самую высокую пошлину получил ММК (96,5 евро/т), самую низкую – “Северсталь” (17,6 евро). Эксперты не видят серьезных последствий для металлургов: ММК уже резко сократил поставки в ЕС, влияние пошлин на “Северсталь” будет минимальным, если не произойдет резкого падения цен.
Еврокомиссия вводит на пять лет антидемпинговые пошлины на HRC из РФ, Бразилии, Ирана и с Украины. Расследование ЕК коснулось периода с 1 июля 2015 года по 30 июня 2016 года, в это время на импорт из этих стран пришлось 4,6 млн. т на сумму около 1,5 млрд. евро, или 13,62% “свободного потребления” продукции в ЕС (показатель не учитывает объемы HRC для передела). Ранее пошлины до 35,9% на HRC от ЕК получил и Китай, поставивший в Европу с июля 2015 года по июнь 2016 года 1,5 млн. т.
По данным металлургов, поставки HRC из РФ в ЕС доходили до 2 млн. т в год, почти все объемы экспортируются ММК Виктора Рашникова, “Северсталью” Алексея Мордашова и НЛМК Владимира Лисина. По данным Eurostat и Eurofer (лобби металлургов ЕС), в 2013-2014 годах импорт HRC из РФ составлял 1,3-1,4 млн. т, в 2015-м – 1,7 млн. т, в период расследования (июль 2015-го – июнь 2016 года) – 1,45 млн. т на 470 млн. евро. На РФ приходилось в среднем более 4% “свободного потребления” ЕС.
ЕК предварительно заявляла об адвалорных пошлинах (33% для ММК, 15% для НЛМК и 5,3% для “Северстали”), а летом предложила минимальную импортную цену 472 евро/т, с чем не согласилась Eurofer. В итоге Брюссель фиксировал пошлины: для НЛМК – 53,3 евро /т, для “Северстали” – 17,6 евро, для ММК и остальных экспортеров из РФ – 96,5 евро. В отчете БКС говорится, что сейчас HRC европейских производителей стоит $634/т, экспортная цена РФ на базисе FOB – $575. То есть антидемпинговые ставки ЕС соответствовали бы адвалорным пошлинам в 19,6% для ММК, 11,4% для НЛМК и 3,6% для “Северстали”.
Из решения ЕК следует, что металлурги РФ безуспешно просили признать их дочерние компании в Швейцарии не трейдерами или импортерами, а звеньями экспортно-сбытовой сети, что сыграло бы в их пользу при расчете демпинговой маржи. ЕК не убедили и опасения консорциума потребителей (большей частью из Италии, куда ММК в 2016 году поставил 491 тыс. т стали на 8,9 млрд. руб.), что пошлины сократят объемы HRC.
Для РФ рынок ЕС важный, хотя и не ключевой. С 2015 года там действует минимальная цена на трансформаторную сталь НЛМК, с 2016 года – пошлины до 36,1% на холоднокатаный прокат из РФ. Общий выпуск плоского горячего проката в РФ, по данным ЕК, в 2014-2015 годах составлял около 27 млн. т. Но, как следует из информации металлургов, около половины объемов идет в передел. Так, в 2016 году ММК выпустил 5,3 млн. т товарного HRC, НЛМК в России – 2,6 млн. т, “Северсталь” – 4 млн. т.
В ММК подчеркивают, что приоритетным для него рынком остается Россия. Директор по экономике ММК Андрей Еремин в августе заявлял, что “есть возможность релоцировать” европейские объемы на другие рынки, в том числе в Азию. По его словам, новый агрегат оцинкования позволит снять 370 тыс. т рулонного проката с экспорта и дополнительно поставить около 400 тыс. т оцинкованного проката в РФ. В НЛМК отметили, что пошлины ЕС только укрепят позиции местных заводов группы: выпуск горячего проката на NLMK La Louviere в Бельгии в первом полугодии составил около 770 тыс. т при мощности стана около 2,5 млн. т в год. В “Северстали” заявили: “Факт того, что объемы импорта HRC в ЕС практически не меняются, а текущая цена на 60% выше, чем в период расследования, еще раз подтверждает минимальное влияние импорта”. В компании поясняют, что “общемировая конъюнктура и катастрофически низкие цены” в этот период одинаково влияли на всю отрасль, и считают выводы ЕК о нанесении ущерба ошибочными. Де-факто комиссия признала это, отменив минимальную цену, добавляют в “Северстали”.
Кирилл Чуйко из БКС полагает, что влияние пошлин на компании будет минимальным: для ММК негативный эффект составит 1% на EBITDA, для НЛМК – 0,4%, для “Северстали” – 0,1%. “Северсталь” остается заметным поставщиком HRC в ЕС, тогда как ММК серьезно переориентировал поставки, говорит господин Чуйко. В первом полугодии из РФ в ЕС ушло 400 тыс. т HRC (две трети – “Северсталь”) против 2,1 млн. т в 2016 году, и, по словам эксперта, пошлина может сыграть против “Северстали” только при резком падении цен. (Коммерсант/Металл Украины и мира)