Ожидается, что цены на сталь и лом в Азии вырастут в четвертом квартале 2024 года благодаря экономическому стимулированию со стороны Пекина, росту спроса и перебоям в поставках. Но снижение спроса на Тайване и в Южной Корее может положить конец позитивным настроениям, сообщает Argus. Внутренний рынок стали в Китае находится в восходящем тренде с конца сентября после того, как Народный банк Китая (НБК) объявил о мерах поддержки рынка недвижимости, что привело к восстановлению цен на оффшорную сталь.
Более высокие цены на сталь в Китае также улучшили маржу зарубежных производителей стали, поскольку понижательное давление со стороны дешевой китайской стальной продукции ослабло, а оценка Argus cfr заготовок из стран АСЕАН выросла до $490 за тонну 10 октября с годового минимума в $445 за тонну на неделе, закончившейся 5 сентября. Ожидается, что сектор черной металлургии Китая останется сильным в четвертом квартале этого года, поскольку 12 октября Пекин объявил о дополнительных фискальных стимулах для стимулирования экономики, и это, вероятно, повысит доверие инвесторов и повысит покупательский интерес в период пополнения запасов у переработчиков в конце года, говорят торговые источники.
В Восточной Азии вьетнамские производители стали ожидают укрепления внутреннего рынка в четвертом квартале после трудных первых девяти месяцев, отмеченных снижением спроса и усилением конкуренции со стороны китайской продукции. Но цены начали восстанавливаться в конце сентября, когда китайский рынок стали достиг дна. Многие вьетнамские покупатели горячекатаного рулона (HRC) также переориентировались на местную продукцию после того, как в конце июля Вьетнам инициировал антидемпинговое расследование в отношении импорта горячекатаного рулона из Китая и Индии. Многие участники рынка ожидают положительной динамики цен на горячекатаный рулон и конструкционную сталь, начиная с четвертого квартала, поскольку давление со стороны китайского импорта ослабевает.
Ожидается также рост спроса на сталь во Вьетнаме в связи с увеличением государственных инвестиционных расходов. После того, как премьер-министр страны 8 октября призвал власти ускорить выделение государственных инвестиций в последние месяцы года для стимулирования экономического роста, вьетнамские покупатели активизировались на рынке морского лома по мере улучшения ситуации на рынке стали. Вьетнамский завод выиграл октябрьский тендер японской компании Kanto, который состоялся 9 октября, предложив цену на лом H2 в 45 680 иен (305,70 евро/т), что на 2 960 иен/т выше цены сентябрьского тендера.
Дополнительную поддержку ценам может оказать возможное сокращение предложения, так как производство лома в США, крупнейшем в мире поставщике лома, обычно снижается в четвертом квартале. Возможны перебои в сборе и транспортировке лома из-за логистических проблем, связанных с похолоданиями, что также замедляет строительную и промышленную деятельность, особенно в северных регионах. «Покупатели обычно понимают, что празднование конца года замедлит производство лома, поэтому некоторые покупатели, которые не покупают еженедельно, попытаются найти больше грузов до этого», — сказал один из трейдеров.
Но на рынках других стран Азии, таких как Южная Корея и Тайвань, может не хватить импульса для поддержки растущего оптимизма. По словам тайваньских покупателей лома, существует много неопределенностей в отношении перспектив цен на лом, учитывая ограничения по весу грузовиков, которые вступили в силу с 1 октября. Они добавили, что обслуживание дополнительных грузовиков для предотвращения перегрузки будет дополнительным операционным расходом, влияющим на их маржу. За первые три квартала этого года совокупные продажи автомобилей на Тайване составили около 344 000 единиц, что представляет собой небольшое снижение на 1,6 процента в годовом исчислении. Но спрос на автомобильную сталь по-прежнему считается относительно высоким, заявила 16 октября China Steel Corporation, крупнейший сталелитейный завод Тайваня, добавив, что четвертый квартал обычно является пиковым сезоном для сталелитейной промышленности, что может помочь поддержать цены на сталь.
В Южной Корее, где слабый внутренний спрос на сталь продолжает давить на сталелитейные мощности, производство стали упало в январе-августе. Шестой по величине производитель стали произвел 42,5 млн тонн в январе-августе, что является самым большим падением на 5,5% в годовом исчислении среди десяти крупнейших производителей стали в этом году. Всемирная ассоциация стали пересмотрела свой прогноз мирового спроса на сталь до 1,75 млрд тонн в 2024 году, что на 0,9% меньше, чем в предыдущем году, когда он увеличился на 1,7% до 1,79 млрд тонн. (minprom)