В июле на региональных рынках слябов наблюдалось снижение котировок, составившее $3 за тонну. В частности, референтная экспортная цена бразильских слябов сократилась на $3 — до $577/т (FOB). После периода высоких цен, который наблюдался с марта, неизбежно наступила коррекция.
Референтная экспортная цена бразильских слябов в июле, по данным SteelOrbis, снизилась на $3 — до $577/т (на условиях FOB). Хотя снижение продолжается, котировки все равно остаются вблизи двухлетних максимумов. Этому способствует значительный внутренний и экспортный спрос. Экспорт бразильских слябов показывает высокую волатильность. По данным Secex, по итогам июня показатель вырос на 64% м./м. — до 642 тыс. т после падения на 43% в мае. Резкий рост экспорта в июне связан с увеличением отгрузок в США и Европу, а также в Мексику, куда в мае отгрузок не было. Поставки бразильских слябов в США в июне на условиях FOB осуществлялись по цене $620–645/т, в Европу — $548–561/т, в Мексику — по $536/т.
Новая система квот, которую ввел ЕС с 1 июля, не затронет слябы из Бразилии, поскольку система не распространяется на полуфабрикаты. В целом количественные квоты для Бразилии составят 227 тыс. т металлопроката. В то же время резервы для внутреннего рынка сохраняются. По данным Бразильской ассоциации производителей стали (IAB), в июне местные предприятия увеличили производство слябов на 5% по сравнению с маем — до 751 тыс. т. Объем выпуска полуфабрикатов, включая львиную долю слябов, за I полугодие вырос на 7% г./г. и составил 4,3 млн т.
Средние котировки FOB Черное море в июле были стабильными — на уровне $510/т на протяжении всего периода, хотя по сравнению с июнем снизились на $3 за тонну. Основной причиной коррекции стало охлаждение спроса со стороны турецких металлургов, которое, в свою очередь, связано с падением цен на лом и слабым спросом на арматуру. Рынок оценивает новые обстоятельства, связанные с новой системой квот ЕС, в рамках которой тарифные квоты Турции составили лишь 2,86 млн т против реальных поставок на европейский рынок в объеме более 7 млн т металлопродукции в 2025 году. Данный фактор может усложнить российский экспорт полуфабрикатов в Турцию.
По данным Турецкого статистического института (TUIK), объем импорта слябов в Турцию в мае вырос на 32% м./м. — до 370 тыс. т. Средняя цена импорта составила $487/т. Крупнейшими поставщиками в мае были Россия (247 тыс. т, -5% г./г.) и Малайзия (52 тыс. т, +8% г./г.). Несмотря на снижение цен, местные производители переключаются на использование внутреннего сырья. С начала текущего года на внутреннем рынке Турции наблюдается существенный рост производства — по итогам января–мая он составил 20% г./г., до 6,7 млн т.
На других региональных рынках ценовая динамика была нисходящей. На азиатском рынке слябов наблюдается резкое падение цен и затишье в торговле. Из-за снижения стоимости листовой стали и ослабления индонезийской валюты покупатели приостановили сделки.
Основную конкуренцию формируют поставки из Китая и Индонезии. Самым дешевым остается китайский сляб для производства рулонов ($480–490/т CFR Индонезия), однако надбавки за листовой прокат из Китая составляют $15–25/т. Индонезийская компания Dexin Steel предлагает базовый сляб по $480/т FOB, а сляб для листовой стали — по $500–515/т CFR. Вьетнамская продукция предлагается по $515/т CFR.
В Индонезии начал работу новый производитель слябов — PT Permai Metal Indonesia (совместное предприятие Guangxi Guixin Steel и Tsingshan Group) мощностью 1,5 млн т в год. Завод предлагает складские партии по сниженным ценам ($470/т FOB). Одновременно средние цены на слябы в Японии в июле стабилизировались на уровне $520/т после роста в апреле сразу на $70 за тонну.
Напомним, что в июне на большинстве региональных рынков слябов наблюдалось снижение котировок, составившее $20–30 за тонну. В частности, референтная экспортная цена бразильских слябов в прошлом месяце сократилась на $20 — до $580/т (FOB). После периода высоких цен, который наблюдался с марта, неизбежно наступила коррекция.