14 ноября торги на LME вернулись к более стабильной динамике после рекордно высоких объемов торгов и запредельной волатильности. Контракт на медь с поставкой через 3 месяца завершил сессию на отметке $5550/т – на $10 выше цены закрытия 11 ноября, однако существенно ниже максимума $6025/т, достигнутого в ходе пятничных торгов. Оборот металла также заметно сократился – было продано 72 тыс. лотов меди против 25 тыс. в последний день торгов на прошлой неделе.
“Мы по-прежнему ожидаем от меди сохранения повышательного тренда в краткосрочной перспективе, хотя для биржевиков это может стать опасной игрой, учитывая риски текущей структуры спекулятивных позиций, – отметил аналитик Metal Bulletin Борис Миканикрезай. – В средней и долгосрочной перспективе мы прогнозируем потенциал некоторой корректировки цен вниз вследствие избытка предложения и отсутствия баланса на рынке”.
Среди макроэкономических новостей отмечают данные о росте промышленного производства в Китае в октябре на 6,1% в годовом исчислении (при прогнозе 6,2%), тогда как инвестиции в основные фонды увеличились в январе-октябре на 8,3% год-к-году, что также близко к прогнозу. Розничные продажи увеличились в октябре на 10%, “недотянув” до прогноза 10,7%-го прироста показателя.
Котировки доллара выросли между тем на 1,23% по отношению к евро (до значения 1,0724), тогда как биржевые индексы Dow Jones и S&P 500 снизились на 0,04% и 0,25% соответственно. Контракт на алюминий с поставкой через 3 месяца снизился в цене на бирже на $10, до $1735/т. Запасы металла на складах LME сократились на 6400 т до 2 млн. 98,950 тыс. т. Никель подорожал на $50 к значению закрытия предыдущей сессии, до $11260/т, при увеличении его запасов на 1092 т, до 365,505 тыс. т благодаря поставкам в Джохор. Трехмесячный контракт на цинк завершил торги с ростом на $135 до $2607/т – вблизи 5-летних максимумов. Запасы металла на складах снизились на 300 т до 446,350 тыс. т.
Котировки цены свинца прибавили на момент окончания сессии $50 (2,4%), составил $2195/т. Наихудшую динамику продемонстрировало олово, подешевев на момент закрытия торгов на $570, до $20830/т. Запасы металла на LME увеличились на 40 т до 3140 т. “Цене олова может потребоваться пройти консолидацию – возможна фиксация прибыли трейдерами после впечатляющего роста стоимости металла на 68,1% после январских минимумов, – отмечает аналитик Metal Bulletin Энди Фарида. – При его стоимости $22000/т, как мы полагаем, индонезийские производители могут отреагировать и воспользоваться выгодами высоких цен”.
На утренних азиатских торгах 15 ноября отмечен значительный рост цен цветных металлов как на ShFE, так и на LME, на фоне дальнейшей девальвации юаня и роста уверенности инвесторов в том, что Федрезерв США повысит базовую процентную ставку уже в ближайшем будущем. Стоимость контракта на цинк на SHFE составила 22005 юаней ($3228) за 1 т по состоянию на 10:59 по пекинскому времени, подорожав на 3,65% с момента начала торгов, достигнув отметки 22100 юаней/т часом ранее. “После коллапса фьючерсного рынка в пятницу участники рынка стремятся инвестировать в “надежные” металлы, и цинк является хорошим выбором”, – говорит один из аналитиков Guotai Junan.
Контракт на медь с поставкой через 3 месяца подорожал на LME до $5637,5/т, прибавив в цене 1,33%. Президент банка ФРС в Далласе Роберт Каплан намекнул 14 ноября, что США частично выйдут из “мягкой” кредитно-финансовой политики и выразил поддержку планам Дональда Трампа по увеличению инвестиций в инфраструктурные проекты в стране.
Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:27 моск. вр. 15.11.16 г.: на LME (cash): алюминий – $1732/т, медь – $5409,5/т, свинец – $2175/т, никель – $11138/т, олово – $20580/т, цинк – $2568,5/т; на LME (3-мес. контракт): алюминий – $1728/т, медь – $5416/т, свинец – $2187,5/т, никель – $11180/т, олово – $20480/т, цинк – $2581,5/т; на ShFE (поставка ноябрь 2016 г.): алюминий – $2214,5/т, медь – $6400/т, свинец – $2419,5/т, цинк – $3204,5/т (включая 17% НДС); на ShFE (поставка январь 2017 г.): алюминий – $2018/т, медь – $6388,5/т, свинец – $2600,5/т, цинк – $3086,5/т (включая 17% НДС); на NYMEX (поставка ноябрь 2016 г.): медь – $5552,5/т; на NYMEX (поставка февраль 2017 г.): медь – $5572/т. (MetalTorg/Металл Украины и мира)