За неделю 30 ноября – 4 декабря средние цены производителей горячекатаного и холоднокатаного проката упали на 4 и 5,4% соответственно, в среднем до 21489 и 26600 руб./т, следует из данных “Металл эксперта”. На 3% упали цены на арматуру 12 мм в Ростове-на-Дону (до 22600 руб./т), в Москве – на 2% (до 23500 руб./т).
Цены на цветные металлы, железную руду и сталь в последние пару месяцев падают, потому что в III и IV кварталах активность в промышленном секторе Китая сильно снизилась (официальные макроданные свидетельствуют, что тренд продолжится), говорит аналитик Газпромбанка Айрат Халиков. Не дешевеет так сильно пока только коксующийся уголь – в IV квартале его цена составила $89/т, это на 23% ниже цены I квартала. Давление на цену железной руды оказывает рост запасов в китайских портах (89,5 млн. т), они выросли до максимума за семь месяцев, пишут в обзоре аналитики Australia & New Zealand Banking Group.
Обозначить предел падения сложно, говорит аналитик БКС Кирилл Чуйко. Это тренд на годы вперед, уверен он. Снижение потребления стали и других металлов будет продолжаться долго, произойдет обострение конкуренции среди производителей, с рынка уйдут самые неэффективные и, соответственно, снизится себестоимость, объясняет эксперт. На неделе 30 ноября – 4 декабря Citi провел переоценку компаний сектора и понизил рекомендацию по ADR “Мечела” до “продавать”, GDR “Северстали” до “продавать”, GDR НЛМК до “держать”. Банк также снизил прогнозную стоимость акций Evraz с 1 до 0,9 британского фунта, GDR ММК – с $3,8 до $3,7.
Российским производителям, несмотря на девальвацию, из-за слишком сильного падения цен тоже нужно работать над эффективностью. “Северсталь” намерена и дальше снижать издержки и увеличивать привлекательность своей продукции, обещал гендиректор “Северстали” Вадим Ларин на дне инвестора. Компания перевела “Карельский окатыш” на производство окатышей с повышенным содержанием железа и повышенной прочности. Ожидаемая себестоимость 1 т сырья в 2015 г. – $30,7. На “Олконе” построен новый конвейер и модернизирована фабрика, себестоимость 1 т руды здесь будет $28,6, говорится в презентации “Северстали”. Сырьевой дивизион компании (уголь и железная руда) за девять месяцев принес ей 18,8% выручки, или $941 млн. Себестоимость железорудного концентрата на Стойленском ГОКе НЛМК всего $10/т, самая низкая в мире. Большая часть руды идет на собственные нужды НЛМК, часть компания продает. Кроме этого НЛМК докупает около 6,5 млн. т окатышей, средние затраты – около $400 млн. Себестоимость 1 т сляба на липецкой площадке – всего $192. ММК слабо интегрирован с сырьевыми активами, поэтому падение цен на железную руду приводит к снижению себестоимости, отмечает представитель компании. Себестоимость сляба ММК в III квартале была $196/т. Тонна сляба в Европе стоит $335, а в России – $228, по данным Metal Bulletin и CRU.
Расти ценам не дает перепроизводство, в первую очередь в Китае, говорит Чуйко. Себестоимость производства металлопродукции на китайских предприятиях низкая благодаря тому, что руда и уголь покупаются, рассказывает топ-менеджер китайской инвесткомпании, вкладывающейся в металлургию. “Сейчас Китай ощущает сильное падение спроса на металлопродукцию, так как строительство основных объектов инфраструктуры завершено. Китайское правительство намерено реформировать отрасль и избавиться от высокозатратных и неэффективных мощностей, а также сократить вредные выбросы. Выживут только те металлурги, кто производит хороший металл с высокой добавленной стоимостью. Эта реформа может убрать не меньше 20% металлоплавильных мощностей в стране”, – рассказывает китайский инвестор. (Ведомости/Металл Украины и мира)